实盘季录（四季度/ 年终总结）

今天是2022年最后一天，这一年不管我们经历了什么茫然与痛苦，终于结束了，新的一年即将到来，希望重新开始，一切美好与幸福如期而至！

又到了季度公开实盘持仓的时间了，也为全年股票投资做个总结。$智飞生物(SZ300122)$ $药石科技(SZ300725)$ $金域医学(SH603882)$ 。（特别说明，本人讨论的腾讯控股、石药集团也是本人主账户的重仓。）

买股票就是买公司，也就是买公司未来现金流的折现。每个季度小结，要回看公司本质是不是有变化？价格是不是大体匹配估值？在严格执行仓位管理的条件下，有没有更好的标底值得去调换？如果这些都考虑清楚了，就做到了“真知行不难”。价格低于自己的买点，有资金就适当、分批买入，如果没有资金就呆坐，因为生活还有诗和远方。

市场上对三只股票的普遍担忧还是之前已经无数次考虑过的，智飞生物与MSD的代理权是否能够延续，HPV疫苗三针变一针能否落地；金域医学应收账坏账率多少，新冠疫情降级乙类管理核酸检测收入变化影响；药石科技产能扩充是否能实现，行业内卷程度，美新法案对CRO公司影响，是否还能有充足的订单？

这些问题每个人都有自己的答案，我当初选股初衷是医药行业避开集采，我的答案是智飞生物的代理权会延续，无论现在二价疫苗，未来何时国产四价、九价疫苗加入竞争，进口MSD四价、九价疫苗依然是部分人群的首选，依然是未被满足的刚需。HPV疫苗三针变一针能否落地是世卫组织建议，没有法律效力，疫苗处方依然要按照说明书使用，使用人群和医生谁也不会冒这个风险；金域医学在好的赛道上，疫情管理降级核酸检测也会进入常态化管理，即使核酸检测业务逐渐归零，同时意味着彻底放开管控，等级医院的检测也会回归常态，重回持续增长轨道；买药石科技，就是冲着这家企业做事低调务实、严谨扎实去的，产能不是盲目扩张，而是有序增长。核心板块分子砌块业务根基牢固，业务基于新药研发前端，加速CDMO的产业链延长，提高核心竞争力。同时有美国研发中心，拜登颁布新法案对创新药和高端器械的中后端影响有待评估，但工程师红利和CRO全球化竞争是方向。

顺便说一下，本人主账户仓位调整，持续看好金域医学，认为目前价格低点，因公开账户我的规定动作是百分之40：30：20：10持仓，所以只能在主账户加仓，目前主账户持仓三万股，为第三仓位。主账户今年收益率是-0.35%，炒了个寂寞，但大幅跑赢上证-15.13%，比上不足比下有余，也算是个安慰吧。

巴菲特曾说过，如果你不想持有一只股票十年，那么你连十分钟也不要持有。所以，在各股涨跌过程中，我也没啥焦虑，截至年终岁末仍没想过任何减仓或换股，平常心，该干嘛干嘛。这不，去年和今年跨年都是在雪场渡过，去年吉林松花湖，今年崇礼翠云山银河，感受属于自己的速度与激情！

吉林松花湖滑雪场

崇礼银河滑雪场

本人已杨康，双十二中招，发烧三天，四片布洛芬解决战斗，现已恢复运动。温馨提醒朋友们，转阴后至少十天不要做剧烈活动，多多保重！

再见2022，你好2023！愿朋友们股市收获满满，一切美好如期实现！