雪球首篇一季度小结

从1月底开始重新回归股市，重拾起来5年前遗失了的感觉，一晃过去了五六年，五年时间里好多公司已经变得高不可攀，看好却没有持续持有的，不经意间已经成长为白马了，很多人追捧也很多人踩，回想起来我却觉得当初没多少人关注的时候，才是他最美丽的时候，当所有人都追捧她的时候，也许你就也得不到什么额外关爱了。

由于最初的习惯，从开始接触股市，我就觉得白马怎么研究也比不上那些机构(可以也是觉得自己能力不足)，看着几百几千亿市值的公司，总觉得好庞大，产生了距离感，这也是一种偏见，事实证明很多公司还是超过了我的理解，在我印象中格力还是刚刚实现1000亿收入，100亿利润，八百亿市值，万华还是那个只有150亿收入，30亿利润，两百亿市值的公司，到今天看，他们给投资人实现了非常好的收益，基本达到每年一倍回报，还有一些超额收益更高的公司，就不一一啰嗦，适时回顾是为了提醒自己，时间是检验真理标准的唯一钥匙，寻找到这把钥匙是为了打开投资原则的秘箱，最终让投资者能有能力在市场生存获益。

前面算务虚，下面稍微一点务实，今年一季度每个月都盈利了，三月是盈亏平衡，只有不到0.5%的收益，二月是4%左右，一月份是2.5%左右，基本不敢满仓，二月8成，三月5成，这样的结果应该处于市场中间水平，因为没有选择消费，也没有选择科技，所以就也不会有特别的超额收益，春节期间研究公司，现在持有的标的中跟光伏有关的两个，迈为和林洋，跟电器有关的两个良信和电科院，都不是市场核心标的，反正我也只想买自己看得懂的，好公司太多，研究能力不够，疫情期间效率最高，现在效率低很多，3月份就没有什么研究结果。

中期来看，我的组合问题是有问题的，行业太集中，现金流不够理想，其实还是因为时间问题，可能有很多更好的公司，可是我来不及看，也不知道该看哪些公司，很多估值也挺高，就比如海天，茅台这些，还有些看完了觉得不确定性太大不敢买，最后只能说目前的组合是随机形成的，因为我还没有真正有从整体上去判断，包括具体哪些是市场主题方向，哪些是更优秀的公司，我的目标也不高，每个月如果能找到2个公司，作为备选就已经很理想了，因为可以让我优化组合，毕竟有些标的自己觉得有比较大风险因素。贪心一点，希望二季度能找到让自己满意的公司，也恰巧能有低估的机会，那就很完美