贝宝股价创下历史新高，分析师称受益于全球的消费趋势开始变得积极。
疫情影响以及对非接触式支付的需求激增，使得数字支付巨头$PayPal(PYPL)$ PayPal Holdings（贝宝）股价创下历史新高，去年该股一度达到310.16美元。然而，随着美国调整货币政策以对抗通货膨胀，以及不确定的宏观环境将抑制消费者支出，PayPal的股票目前处于近69美元的多年低点。鉴于该公司大幅折让的估值，我认为PayPal的股票现在是一个很好的投资选择，从长远来看，该股可能会给投资者带来丰厚的回报。
PayPal公司总部位于加州，旗下拥有的数字支付平台，可以让其客户在全球范围内以100多种货币发出和接收款项。该公司旗下的产品包括PayPal、PayPal Credit、Braintree、Venmo、Xoom、iZettle、Hyperwallet Honey、Paidy和其他产品。
让我们更深入地看看PayPal的股票究竟有什么吸引力。
积极的消费趋势
根据PYMNTS最近的黑五调查结果，在网络购物和店内支付中(不包括信用卡和借记卡)，PayPal的表现继续优于同行，是消费者的首选支付方式。
在黑色星期五这个周末，26.7%的购物者使用PayPal付款。具体来说，Venmo支付的市场份额同比增长一倍，从去年同期的4.1%增长到8.2%。PayPal和Venmo的总份额高达34.9%。虽然Apple Pay和Google Pay的市场份额都有所增长，但它们的份额仍然很低，分别为12.7%和10%。
PayPal第三季度业绩
11月初，PayPal公布了优异的第三季度财报业绩，其收益和收入均超过预期。该公司调整后的每股收益为1.08美元，轻松超过分析师预期的0.98美元。但是，这一数字比去年的每股1.11美元低了2.7%。
此外，PayPal营收同比增长11%，至68.5亿美元。该公司总支付额(TPV)同比增长9%，达到3370亿美元，这主要是Venmo做出了重要贡献。值得注意的是，尽管宏观形势严峻，但在此期间PayPal新增账户达到290万。截至本季度，该公司拥有4.32亿活跃账户。该公司的客户参与趋势在本季度也保持健康状态。
与2019财年第三季度(疫情前)相比，PayPal的核心日活跃账户增长了40%，过去三年的复合年增长率为11%。更令人印象深刻的是，该公司将2022财年的每股收益指引上调至4.07- 4.09美元。
Venmo：未来的增长动力
Venmo是PayPal旗下众多业务中增长最快的移动支付服务之一。在过去三年(2018-2021年)，Venmo的复合年增长率为55%，预计它将成为PayPal的主要增长动力。
此外，今年10月，Venmo和亚马逊签署了一项合作协议。通过这次合作，Venmo现在是亚马逊购物的支付方式之一。这意味着亚马逊在美国约9000万的活跃用户都有可能选择Venmo付款。
此外，PayPal和苹果正在合作。苹果的金融科技技术可以帮助PayPal。
引人注目的估值
就估值而言，PayPal非常便宜。目前，该公司的预期市盈率为17倍，十分具有吸引力，而同行的市盈率要高得多。支付处理巨头万事达的预期市盈率为32.5倍，而其竞争对手Visa的预期市盈率约为25倍。
此外，该公司目前的估值也有大幅折让。这是一个很有吸引力的折扣，可能为投资者提供了一个很好的买入机会。
分析师观点：PayPal股票值得买入吗？
华尔街显然对PayPal股票持乐观态度。总体而言，基于21个买入和7个持有评级，该股获得了“强烈买入”的一致评级。PayPal的平均目标价为106.64美元，这意味着该股较当前水平有55.7%的上涨潜力。
结论：PayPal股票看起来很有吸引力
投资者仍然担心经济放缓和高通胀对消费者支出造成的影响。此外，苹果的ApplePay等新支付方式的出现，使得PayPal还面临着竞争和市场份额丢失的担忧。尽管存在这些问题，但能彰显该公司实力的重要指标——总支付量(Total Payment Volume)仍然具有韧性。
数字支付行业将继续增长，从长远来看，PayPal的业务范围和多元化的商业模式也应该能支撑其继续增长。该公司利用其低迷的估值，继续回购股票，今年迄今已回购32亿美元股票。事实上，该公司还计划在第四季度增加10亿美元回购。鉴于其低廉的估值和强劲的业务基本面，我认为现在有一个很好的买入PayPal的机会。
作者：Devina Lohia
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