加拿大鹅（Canada Goose）在过去几年以令人印象深刻的品牌势头成为全球奢侈品羽绒服外套巨头。另一方面，由于更广泛的宏观经济逆风和增长放缓迫使该股估值重置，加拿大额的股票一直处于压力之下。上个月，该公司下调了全年业绩预期，主要原因是其中国市场受到疫情影响，而中国被认为是该公司最重要的市场之一。
疫情的缓解、防控措施的调整可能会为$加拿大鹅(GOOS)$ 加拿大鹅的盈利预期提供一些上行空间，并为该股更积极的势头提供催化剂。我看好加拿大鹅，预计该股股价将继续走高。加拿大鹅于11月2日公布了其2023财年第二季度的财报收益，该公司调整后的每股收益为0.22加元，高于去年同期的0.13加元。这其中的主要原因是该公司毛利率大幅提高，从上年的58%提高到59.8%。该季度加拿大鹅收入为2.77亿加元，同比增长19%，按固定汇率计算增长23%。
本季度的业绩表明，随着该公司战略转向更多的直接面向消费者DTC模式，在获取增量利润率方面该公司获得了持续的成功。这很大一部分是由于该品牌持续的国际扩张，有证据表明消费者仍然愿意为“加拿大制造”的产品支付溢价。
第二季度末，加拿大鹅拥有45家固定零售店，而去年为38家。话虽如此，包括中国在内的亚太地区受到新冠疫情的影响，导致一些门店临时关闭，成为唯一收入下降的地区。
这一趋势延续到了第三季度。该公司表示：
尽管我们在本季度表现强劲，但在中国没有显示出改善，主要是由于收到疫情的影响。因此，我们更新了今年的预期展望……但无论如何，这不会改变我们对自身品牌实力的信心，也不会改变我们将中国视作加拿大鹅重要市场的信念，尤其是考虑到我们的市场渗透率仍然不足。
该公司目前预计，其全年收入在12亿加元至13亿加元之间，低于此前13.5亿加元的目标中值。在盈利能力方面，由于受到中国业务的影响，目前该公司全年调整后的每股收益目标在1.31加元至1.62加元之间，而之前的预期约为1.70加元，证明中国市场的业绩对其营业利润率造成了冲击。
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