【BT金融分析师】IBM靠云业务脱困,依仗该业务入账72.7亿美元
IBM第四季度营收同比增长6%超出预期。该公司的云计算和软件业务部门创造了72.7亿美元的收入,年增长率为8%。
IBM是一家美国的跨国技术公司,IBM提供广泛的硬件和软件解决方案。我十分看好这支股票。
Q4财报显示云业务潜力
上个月,IBM第四季度营收同比增长6%,超出预期。该公司的云计算和软件业务部门创造了72.7亿美元的收入,年增长率为8%。
据该公司首席执行官Arvind Krishna称:“我们看到的趋势是明确的,并且在几个领域对我们的能力有很高的要求。”
到2032年,IBM云计算领域将保持其15%的复合年增长率。过去三年,在广泛基础收入平均下降了10.35%之后,IBM已经开始调整其业务。
内部交易
内部交易是指公司内部管理层对股票的交易行为。在上个季度,IBM管理层累计买入9.9万股,显示出公司内部的看涨情绪。
内部交易是衡量公司未来财务表现的有效方法,因为大家实际上是在看内部对业绩的共识。没有人能保证这些期望会成真,但在我看来,这绝对是一个有价值的指标。
股利与估值分析
IBM在发布第四季度收益报告后宣布每股派发1.64美元的股息,预期股息收益率为5.3%。
在过去的12个月里,IBM从运营中获得了128亿美元的现金,其股本回报率为23.9%,这表明该公司有足够的能力向股东支付股息。
此外,相对于其同行,IBM股票目前被低估,其非公认会计准则市盈率(non-GAAP price-to-earnings ratio)低于行业平均水平41%。此外,该股的市销率,以及股价与现金流比率分别为46%和58.3%,这表明市场还没有对该资产的潜力进行定价。
华尔街观点
再来看看华尔街,根据过去三个月内6个买入、6个持有和2个卖出评级,IBM获得了“适度买入”的一致评级。
IBM 147.23美元的平均目标价意味着有20%的上涨潜力。
结论
由于其云软件业务的优异表现,IBM已经站稳了脚跟。该公司股价目前相对被低估,派息能力依然强劲。