养基者说

精选2024年2季报（2）

一、杜猛
二季度，行业中龙头公司的表现远远超出其他公司，这意味着在经济下行筑底过程中龙头公司在获取资源和抵御风险上有更好的能力，我们认为这一趋势在未来较长时间段将持续甚至进一步强化。
AI手机可能是下一个需求爆发的领域，这一环节是中国企业能够深度参与并获益的，因此我们加大...

复盘基金经理：蒋佳良、王阳、赵健、王睿

一、蒋佳良
管理浦银安盛新经济结构，任职回报89.76%，同类排名478/2391。
历任中国工商银行法兰克福分行资金部交易员、华宝证券投资经理、平安资管投资经理。2015年10月进入中海基金，曾任投研中心研究总监、投研中心研究部总经理。2018年加入浦银安盛，2023年4月起担任总经理助理兼首席...

讨论

富国宏观策略灵活配置，基金经理袁宜是富国基金首席经济学家，连续8个季度亏损，这业绩也没谁了

精选2024年2季报（1）

一、朱少醒
纯粹拿后视镜观察当前的宏观微观指标，的确没有足够多的证据支撑我们去作一个不悲观的判断。但如果把视野放更长远，我们依然相信积极的因素终将发挥作用。
二、刘自强
华宝动力组合在二季度下跌15.23%，原因重仓AI。切换到汽车整车、零部件、机器人、新能源等方向。
三...

复盘基金经理：叶勇、高远、徐小勇、盛泽

一、叶勇
管理万家双擎灵活配置，任职回报109.99%，同类排名143/2422。
中国政法大学法学专业学士，曾任上海证券报社记者，华泰证券研究所研究员，上海市北高新股份有限公司投资管理部经理助理，上海三熙投资管理咨询有限公司副总经理等，2015年3月入职万家基金。
2018年8月24日上任基...

复盘基金经理：肖威兵、周中、王海峰、吴畏

一、肖威兵
管理富国天盛灵活配置，任职回报56.42%，同类排名712/2333。
曾就职于国元证券、上海金信、国金证券、国泰基金、海富通基金。毕业后在实业工作了2年，2002年到2014年一直做TMT行业的研究。2018年9月加入富国基金。
2018年9月25日上任基金经理，管理规模22亿。
偏好公司...

复盘中生代：吉莉、李昱、陈媛、廖瀚博

一、吉莉
管理国投瑞银策略精选，任职回报84.64%，同类排名166/2063。
中国人民银行金融研究所研究生部金融学硕士，2008年3月至2011年6月曾在国投瑞银基金从事能源、化工、消费等行业研究，2011年6月至2017年3月历任中信证券研究员、投资经理。2017年4月重新加入国投瑞银。
2017年6月7...

复盘中生代：曹文俊、刘鹏、茅炜、张西林

一、曹文俊
管理富国转型机遇，任职回报68.14%，同类排名320/2216。
2005年6月入行，在申银万国证券研究所任分析师，覆盖了钢铁、交运等周期行业。2010年进入基金行业，先后任职申万菱信、交银施罗德，2017年6月加入富国基金。
2013年8月8日上任基金经理，管理规模64亿。
自上而下...

复盘中生代：方建、曾鹏、唐晓斌、吴昊

一、方建
管理银华智荟内在价值灵活配置，任职回报72.43%，同类排名369/2278。
清华大学材料学本硕博连读，曾就职于北京神农投资管理股份有限公司、南方基金，2018年5月加入银华基金。
2018年6月20日上任基金经理，管理规模39亿。
方建认为看错一个行业的概率很小，但是看错一个公...

复盘基金经理：王创练、万建军、吴邦栋、孙蓓琳

一、王创练
管理诺安安鑫灵活配置，任职回报124.82%，同类排名45/2157。
1980年，王创练考入西北农业大学（西北农林科技大学的前身）农业经济系，1987年硕士毕业后留校任教。1992年考入北京大学经济学院攻读博士，师从厉以宁。
1995年北大毕业后王创练南下深圳。1997年到2008年王创练...

复盘中生代：童立、杨嘉文、张竞、武阳

一、童立
管理华商研究精选，任职回报111.16%，同类排名69/2034。
华商基金研究发展部总经理、公司投资决策委员会委员、职工监事。
北京大学经济学硕士，2011年7月加入华商基金任研究员。
2016年4月12日上任基金经理，管理规模38亿。
自上而下和自下而上相结合，先从宏观到行...

复盘中生代：陈宇、郭斐、汤志彦、林乐峰

一、陈宇
管理兴全精选，任职回报75.26%，同类排名248/1951。
清华大学理学硕士，2007年毕业后加入兴业证券做研究员，2012年2月到兴证全球做研究员，覆盖金融、地产、化工、食品饮料等行业，2013-2015年管专户。
2015年8月25日上任基金经理，管理规模62亿。
进攻性强，收益高，回...

复盘中生代：甘传奇、林小聪、单文、王培

一、甘传奇
管理国联产业升级，任职回报95.66%，同类排名233/1862。
厦门大学金融学学士，北京大学光华管理学院金融学硕士。2010年7月加入博时基金，2017年4月加入国联基金。研究员期间主要覆盖中游制造领域，看过机械、汽车、军工等。
2017年6月5日上任基金经理，管理规模13亿。
...

复盘中生代：蒋鑫、肖瑞瑾、郭杰、杨琨

一、蒋鑫
管理鹏华普天收益，任职回报63.52%，同类排名422/1916。
经济学硕士，曾任中投证券研究员，2015年4月加盟鹏华基金。
2016年6月24日上任基金经理，管理规模52亿。
投资理念：在成长空间比较大的行业里，寻找能够实现长期持续成长、有明显竞争优势和壁垒的企业；通过对未来...

复盘老将：尚烁徽、吴渭、张明、蓝小康

一、尚烁徽
管理华泰保兴吉年丰，任职回报81.67%，同类排名278/1866。
上海交通大学硕士，历任华泰资产管理有限公司权益组合部研究员、投资经理、高级投资经理。2016年8月加入华泰保兴基金，现任公司总经理助理、权益投资部总经理、基金中基金（FOF）投资部总经理。
2017年3月24日上任...

复盘老将：李德辉、柳世庆、吕越超、胡永青

一、李德辉
管理摩根科技前沿，任职回报109.52%，同类排名106/1662。
上海交通大学生物医学工程博士，曾任农银汇理基金研究员，2014年8月加入摩根基金。
2016年11月18日上任基金经理，管理规模69亿。
倾向于在“好赛道”中挖掘“好公司”，看重ROE。
重仓电子、电力设备、医药...

沪深300周线七连跌，只出现过5次

第一次出现在2005年4月到7月。那是大牛市的前夜，第8周见到807.78大底，开始2006年到2007年大牛市。
第2次、第3次、第4次出现在2008年。第二次还出现周线8连跌。对应着2008年的三次大跌。大牛市的泡沫就是通过这3轮大跌出清。
3轮大跌后又跌了一个半月，见到1606.73大跌。2009年牛市在此基...

复盘老将：张帆、秦绪文、李海、胡志利

一、张帆
管理华夏经济转型，任职回报71%，同类排名100/598。
北京大学理学硕士，曾任中信证券电子行业首席分析师，任职期间多次获得业内重磅奖项。2015年加入华夏基金。
成长风格，换手率不高。重仓计算机、电子、军工、电力设备。跑赢偏股混合型基金指数。落后冯明远。
二、秦绪...

复盘老将：杨瑨、刘辉、陈良栋、赵鹏飞

一、杨瑨
管理汇添富文体娱乐，任职回报64.85%，同类排名500/2282。
1985年12月出生，清华大学工程学硕士。2010年8月加入汇添富，历任TMT分析师、TMT研究小组组长。
2017年1月25日上任基金经理，管理规模195亿。
杨瑨：我做了投资后反而很少买当年入行看的电子企业。这些公司的自...

复盘老将：张东一、黄维、郑希、冯明远

一、张东一
管理广发聚优灵活配置，任职回报81.33%，同类排名284/1450。
约克大学理学硕士，伦敦政治经济学院（LSE）理学硕士，2008年2月加入广发基金，研究员期间覆盖大消费行业，包括纺织服装、商业、电商、食品饮料、休闲服务等，之后进一步拓展了医药、制造业、电子、金融等行业。