指数的前十大权重股各个行业都有,占比最高的还当属宁德时代,新能源的王牌战士,今年的突如其来的高分红让市场一度惊叹成长股是不是要“晋升”为创业板价值领袖了。前十大权重股占到了指数的65%权重,所以创业50指数不能算作严格意义上的宽基指数,成长风格更强一些,进攻性也更强些。
2、和创业板指比较有什么区别?
解答这个问题的话,首先解释下创业板指,创业板指涵盖了更多数量的成分股,合计100只,涵盖了信息技术、生物医药、新能源、互联网等多个行业,旨在反映整个创业板市场的运行状况。
相比较创业板50指数,创业板指的持仓更为均衡,反应的创业板市场更为全面,但是这并不是我们在低位布局所需要的,既然选择了创业板的投资机会,那么进攻性显得尤为关键。
在创业板指的前十大持仓中,和创业板50指数其实很相似,除了温氏股份,温氏股份没有出现在创业板50指数里面,其他几乎没有差异,只是股票权重占比有些许差异。说到温氏股份,就不得不提起农林牧渔行业,行业的强周期性以及存货估值的差异化,让我对于这个行业一直是望而却步,由此也错过了很多投资机会,就比如当时1800亿左右市值的牧原股份,没有信心让我入手,财富从指缝间溜走,不过也不会后悔,毕竟獐子岛的扇贝故事还历历在目,无法承担不能预测的风险时,错过是一个不错的选择。
所以和创业板指相比,创业板50指数则更为集中,聚焦于龙头企业的表现。这种差异化的编制方式,使得创业板50指数在一定程度上能够提供更高的波动性以及可能更高的回报潜力。虽然回溯历史数据发现两者的整体趋势很像,但是标的和权重上差异的区别,正是我们希望优中选优的所在,就比如在科技创新周期或政策利好的推动下,创业板50指数的弹性通常优于创业板指。
3、创业板50指数现在真的便宜吗?
关于是否便宜,我觉得是一个相对的问题,其一与过去的自己相比是否便宜,其二与当下的其他资产相比是否便宜。
先看看创50指数过往几年的走势,根据周线观察,当前的点位和2020年6月接近,期间经历过大涨,然后就是持续的下跌,用咱们经典的话说就是,风险得到充分释放。所以与过往相比,当下的点位绝对不贵,能在2024年买到和2020年一样的价格,想想是不是都很划算。
其次,不容忽视的估值在于创业板50指数的PE分位,根据最近的数据,创业板50ETF跟踪的指数市盈率(PE-TTM)约为23.47倍,位于近三年来估值区间的3.71%分位点,这意味着其估值低于过去三年96.29%的时间点,处于历史低位区域。
那么当下时点,和其他资产相比,创50指数具有相对便宜的优势吗?这个答案也是肯定的,创业板从本轮高点已经回调50%以上,和沪深300行业指数的12只指数相比,排在跌幅榜第一名,这儿使用的是创业板50高位开始计算的,或许有失偏颇,但是问题不大,毕竟覆盖多个行业的综合指数腰斩50%就已经不需要过多解释了。
4、为什么选择创业板50呢?再给一些强心剂吧!
指数具有进攻性,并且估值相对便宜,这就一定能成为选择的理由吗?并不是,毕竟把以上几点套用在科创50指数上也完全适用,甚至估值更为便宜。
那么为什么选择了创业板50指数呢?因为估值便宜是选项之一,其次还需要是优质的资产才可以,这一点创业板做的很好。在新“国九条”的政策下,鼓励企业加大分红,反馈股东,观察创50指数的过去分红和盈利表现,可以明显发现是上升趋势,近几年归母净利润、分红总额以及股利支付率都在逐年上升。估值风险释放,内在价值上升这就是选择创业板50指数的原因。
总结
综合来看,创业板50指数有自己的优势,也有缺点,优势在于估值低,风险释放彻底,指数金融股占比低,资产的质量相对较高,在3000点以下的市场具有很好地进攻性。但是也有缺点,就比如前十大持仓过于集中,盈利情况不如A50相关的指数,分红不及红利相关指数。
对于当下的市场来说,创业板50指数作为进攻利器绝对是不二选择,适合进行低位长期定投,是资产的好去处。要相信,原来3000点之下,藏着的不是恐慌,而是通往财富自由的金色门票!
场内的话,可以关注$创业板50ETF(SZ159949)$ ,场外的话可以关注$华安创业板50ETF联接A(F160422)$
当然,理性投资、分散风险,结合自身的财务状况和投资目标进行决策,始终是投资路上不变的准则。
风险提示
本人持有少量创业板指数基金,所以相关表述可能会有失公允,并且已经开始逐步买入,用时间去不断摊平成本,享受低估的优质资产。