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$广汇汽车(SH600297)$ 商誉主要是一二线城市门店的土地益价，没什么风险，年初预计的25亿利润大概率是实现不了的，但盈利肯定没什么悬念。新能源布局良好，二手车还行。没有什么新的东西，怎么没有人问问国电广汇现在什么情况了？
第一，我之前说过，就算广汇所有商誉全计提，每股净资产都有2块多。第二，之前都没计提，今年故意计提让公司ST？这个逻辑看不懂。第三，转债的问题的解决方法多的是。计提商誉减值有利于转债还款？这逻辑我也没懂，还请指教。
这恰恰说明了之前不分红是真的没钱，不是意愿问题。广汇为什么这几年比同业搞得不好，就是借钱扩张赶上行业进入几年的下行期，然后大股东前几年也是很缺钱，也帮不了。这几年很多行为都是在还这个帐，比如卖地卖资产。其实你要说造不造假，就是一个科目的问题，就是其他应收，这个科目宝信差不多都有100亿多，主要对主机厂其他应收，比如预付款、销售返点等，主营业务赚钱不赚利润的来源就是这个。虽然各家这个问题都不小，但广汇的动销能力和运营能力确实弱些，所以冲量拿返点或者和厂商搞关系锁定优质货的代价也比别人大。所以总结来说，造假真不是，但自身战略错误和运营能力不足这几年一直在买单，这也是为啥换了两波管理层的原因，第一波下台是战略问题，第二波下台是因为运营和整车厂的关系一般（就是从广汇能源调过来的，说明外行干得好也不行），这一波管理层都是从业务口提拔，确实在运营上更胜一筹，也让我们看到了回复造血能力的机会马上到了，历史的债也还的差不多了，这也是能分红的原因。