等腾讯700，茅台2000的时候公募会买回来的，他们就是这样的。

中国平安就是个超级万科

绝大部分公募其实和散户没什么区别，也是追涨杀跌，哪个板块火就买哪个，哪个走势差就卖哪个 。敢逆向投资的高手一般只有可能在私募，几乎不可能在公募。

立讯排第四更离谱吧

更看不懂的是公墓居然持仓比亚迪不进前十

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基本面上宁德时代护城河够宽，长线看有预期，技术面月线上如果不发生大的问题属于回踩已经完成，可以配置，茅台和平安在经济预期比较差的情况下不会有太好的表现，毕竟这两个你首先的需要人民手上有闲钱去考虑和消费。腾讯其实不错，有预期，但是体量太大，对国家发展意义不是特别重要，到了高监管阶段，做低买高卖比较合适。

因为新能源赛道，中国龙头就是世界龙头。

说明你的认知不如公募

宁德是做电池的，现在的低空经济—空中飞车（四轴航拍飞行器放大版），新能源汽车（电动车放大版）。这些玩具最重要的就是电池，成本占比达到三成。 所以抱团很正常。

看看宁德时代业绩，亮瞎眼。
【东吴电新】宁德时代中报：盈利能力亮眼，海外储能高增
#Q2业绩亮眼、符合预期。Q2收入870亿，同环比-13%/+9%，净利润123.6亿，同环比+13%/+18%，扣非净利润108.1亿，同环比+11%/+17%；毛利率27%，同环比+5pct/0.2pct，净利率14.2%，同环比+3pct/+1pct。
Q2亮点如下：
1）Q2出货量110gwh，其中储能超预期增长至25gwh。Q2出货量110gwh，同环比+17%/+16%，其中储能出货25gwh，占比提升至25%，同环比+50%/+30%，且基本为海外大储，多点开花，持续性可期；动力85gwh，同环比+10%/+12%，公司动力全球份额仍维持37.5%，但欧美短期需求放缓，影响公司出货。1H公司电池产量211gwh，同比+37%，出货量205gwh，同比+13%，去库完成后销量增速高于产量。公司目前产能650gwh，H2产能利用率提升，预计全年出货量480gwh，同比23%，其中储能出货量100gwh，增长45%。
2）Q2均价基本稳定，单wh毛利稳定。H1动力电池收入1126亿，同比-19%，毛利率26.9%，对应均价0.79元/wh，同比-30%，Q2环比基本持平，单wh毛利0.19元/wh，基本稳定。H1储能电池收入288亿，同比+3%，毛利率28.9%，对应均价0.74元/wh，同比-30%，预计Q2环比降10%，单wh毛利0.19元/wh，基本稳定。总体看，1H电池单wh利润0.9-0.95，同比持平，其中Q2由于费用率下降，单wh利润环比提升。由于电池价格已见底，预计全年单wh利润维持稳定。
3）其他收入重回增长。1H锂电材料回收收入143亿，同比+13%，毛利率8%，延续H2低毛利率；矿产资源26亿，同比-8%，毛利率8%，环比下降16pct。其他收入83亿，同比+32%，毛利率51%，贡献毛利28亿，占比13%。
4）H1投资收益大增，Q2减值损失增加。H1投资收益21亿，其中Q2为12.6亿，预计主要为洛钼贡献；H1公司其他收益为54亿，同比+79%，其中Q2为22亿，基本为政府补助。Q2资产减值损失14亿，环比+6亿。
5）Q2费用率下降明显。Q2期间费用85亿，同环比-5%/-18%，期间费用率9.7%，同环比+1pct/-3pct；其中销售费率4.2%，同环比+0.4/0pct，H1质保金51亿，费率3%+；管理费率2.4%，同环比-0.3/-0.5pct；研发费率4.9%，同环比-0.3/-0.5pct；财务费用率-1.7%，同环比1pct/-2pct，主要由于Q2基本没有汇兑损失（而Q1确认16亿）。
6）预计负债持续增加，现金流亮眼。Q2末预计负债为592亿，较年初75亿，其中质保金49亿，返利27亿。Q2预计负债新增19亿。Q2末存货481亿，较Q1末增加9%，仍维持较低库存；Q2经营性净现金流164亿，同环比+2%/-42%；资本开支67亿，规模略降，在建产能153gwh，其中70gwh为海外基地。
[爱心]投资建议：预计24-26年归母净利润502/605/728亿，同增14%/21%20%，对应PE为17/14/11x，给予24年25x，目标价285元，维持“买入”评级。
[爆竹]风险提示：销量和盈利不及预期。