这是我跟踪研究三峡能源的一些要点，2021年6月份上市的，已经跟踪研究了三年，依然在耐心等待机会！
缘起！中签！
三峡能源2022年6月份上市，自己有幸中签！
三峡能源上市后，中签20手，（天道酬勤，三峡新能中20签！---公司研究302），2.65的成本，4.62撤退，获利了3.9万，还是很满足的，后面又重点研究跟踪，一直到现在），三峡能源，按照体系看，这种优秀的企业以后机会还有很多，上市没满一年，我也破例让三峡能源进入300强，持续跟踪！因为电力板块又多了一家巨头！
三峡能源为什么会被我破例进入300强，原因就是上市后创造了多个第一，而且背景和实力也是行业的佼佼者，方便自己研究跟踪，所以加入300行列！今天给大家分享一下最近研究三峡能源的新亮点！
第一、三峡能源，电力行业最大的IPO！
募资说直接点就是向A股借钱，三峡能源上市募资了227亿！这可不是一个小数目，如果按照5%的利息看，三峡能源一年就可以省掉11亿的利息费，这相当于2020全年净利润36亿的是三分之一，即使按照23年净利润71亿看，也是相当于企业三年的净利润，这就是资本市场的好处，不仅让企业免费使用资金，还可以让投资者多一家好企业！
三峡能源为什么会是中国电力行业最大的IPO，我个人觉得主要是风电和光伏目前还处于补贴阶段！风电和光伏上网价格前几年在6毛钱左右，现在下降到4毛附近，相对于水电的2毛和火电的3毛，还是有点贵，现在风电和光伏一大亮点，就是发电成本下降到4毛，如果继续下降，以后的发展规模还是巨大的 ！
因为从新能源汽车充电看，现在大部分地方充电价格都是8毛以上，这就会形成一个利润空间!
未来我重点关注的就是光伏和风电的发电成本价格！
第三、三峡能源，中国最大的清洁能源集团！
这次三峡能源上市，募集了227亿，募资的资金拿来建250万千瓦的电站，也就是粗略可以算出一万千瓦的电站需要资金是一个亿左右！上市的时候，装机1500万千瓦，截止2022年底，装机2652万千瓦，2023年，公司新增装机容量1353.56万千瓦，累计装机容量达到4004.44万千瓦，按照上市募集建设电站算，市值就是3600亿，今天按照4.67元收盘价格算，1335亿市值，这个市值对应一个2023年71净利润的企业来说，18.8倍市盈率，已经进入合理区域，可以重点跟踪研究！
第三、三峡能源是中国光伏发电和风电的霸主！
中国的能源结构，主要就是煤炭、水电、核电和光伏风电，前面三个已经有稳定的获利模式，可以通过利润再补贴建设形成正向循环，前几年风电和光伏还处于补贴中，但是风电和光伏大部分已经平价上网，这说明，只要发电成本降下来，就可以大面积推广！中国对电力需求非常大，所以光伏和风电的前景还是值得期待，目前只需要等一个好的价格！
上面三点是我对三峡能源的定位，这三个看法一年之内不会有太大的变化！
三峡能源上市后，最高价格8.65元，按照286亿股本算，市值最高2473亿，从最高调整到现在，调整了三年，目前市值1338亿，市盈率下降到18.8倍！
长江电力，2023年净利润272亿，按照现在28.7的价格算，市值7031亿，市盈率也是25.8倍，而且，光伏和风电的发展要比水电快，所以长期看新能源还是有一定的价值！三峡能源2023和2022年净利润71亿附近，后面重点就是看能不能稳住这个净利润，还有就是三年后能不能做到100亿净利润，如果做到，目前这个市值也就不贵，所以基本面重点跟踪就是业绩！
周线技术看，24年年初4.08元探底反弹，到现在已经有半年的时间，说明4元附近已经形成比较大的支撑！
所以不管从哪个角度，三峡能源上市后经过三年的价值回归之路，现在已经进入合理区域，后面如果再跌，将会跌出低估的机会！
今天写三峡能源，是次新股中少有的优秀的电力企业，21年上市因为其估值存在高估，不符合我的体系，一直没碰，但是最终还是让其进入300强，好企业就是这样，越优秀就越要重点研究，只有重点跟踪研究，等其到价值回归到合理估值，今年价值回归到合理区域，后面会重点研究，目前计划年底或者明年年初收入囊中，现在就是耐心等待最佳的时机 ！
本文写于2024年6月13日！