吹牛逼不累?
2021年三季度投资总结!
起因
2020年初,疫情发生的时候,感觉世事无常,经过深思熟虑,决定把自己所有的持仓公开给大家!2020年1月1日起始资金1073W,计划十年的时间做到一个亿,公开让大家一起见证未来十年十倍的投资之路!投资之路很艰难,用文字记录投资中的点点滴滴,一起慢慢成长!
这是2020年开始几次总结的链接
账户
截止2021年9月30日,管理的几个账户总额一共是3093.35W,比2021Q2管理资金2810.69W增加了282.66W,但是合伙人在二季度增加了200W资金,按照总额应该是2893.35万W,比2021Q2增加82.66W,二季度获利2.9%!
2021年前三季度,账户总额是3093.35W,但是一季度合伙人增加了300W,二季度合伙人增加了150W,三季度增加了200W,前三季度一共增加650W,扣除增加资金,剩下的是2443.35W,相比2020年结算后最终资金是2256.64W,增加了186.71W,也就是前三季度最终业绩是8.27%!如果是以上半年基数算,收益是6.6%!
2021年前三季度取得8.27%的业绩,我是非常满意的,原因就是在一季度亏损3.8%,上半年成功扭亏且还有浮盈!没想到三季度还继续新高!2021年上半年沪深300收益为为-6.62%,跑赢指数14.89%!总的来说,辛苦的努力,最终还是取得回报了!
挣钱的原因
2020年,组合年收益68.4%,沪深300收益为27.2%,跑赢指数41.2%,这个收益其实我非常满意了,所以我对2021年是不报什么希望的,按照2020年末的计划,2021年全年只要亏损在10%以内,我都是可以接受的,原因就是经过去年的大涨后,很多企业已经出现泡沫,但是从三季度的业绩看,今年取得正收益应该问题不大!
好的收益,后面其实就是不好的收益跟着,去年大涨,主要就是洋河股份为主的重仓个股大涨,一季度亏损,也是因为洋河股份调整带来的下跌,洋河从260元调整到160元,二季度扭亏,也是洋河为代表的白酒上涨带来的,洋河从160元上涨到207元,差不多上涨了30%!争取下半年稳住上半年的成绩,然后不断的研究挖掘2022-2023的投资机会!
三季度最大的贡献因子,其实还是华能水电的大涨和保利地产大涨,两家作为十大重仓企业,贡献了不少利润!包括中国电建也是如此!
8.4日加仓的保利,其实除权后今天的9元钱!
3.5元的华能水电也贡献了很大的力量!
让我再次体会到价值投资的好处!
未来
我对未来是非常有信心的,2015年股灾后,指数经过五年的调整,千股跌停到贸易战,再到美股熔断,加上这次疫情的全球蔓延,短短5年时间什么极端的事情都发生了,这其实只是极端的市场情绪,让大家有一个非常的买入价格而已!就像现在的地产、保险和制造股,看走势就像要倒闭一样,其实他们都是实体经济的骨干,被疫情冲击到业绩和预期而已,未来账户再上一个台阶,一定少不了地产和基建的支持!最近火爆的电力股就是一个导火索!
因为基建和地产为主的权重都是非常便宜的!万科和保利pe都跌了和银行股差不多,但是他们的机会比银行股大多了!大家可以去看看2018年中美贸易战,现在都企业有多少影响?多少企业最终还不是新高,我相信三五年后再看这次疫情,也许也是一次非常不错的机会,因为市场的投资机会永远都是在恐惧氛围中出现!
我的操作计划公开十年,公开的过程中也传播自己的品牌投资理念,目标是到2030年账户总额达到一个亿!也就是十年十倍!
2020年我给自己定的全年我目标是做到1500W,没想到三季度就超额完成了!四季度成功的站稳2000W大关,2020年的业绩,相当于我计划中三年完成的目标,也就是2021年和2022年大得方针就是稳住胜利果实,所以2023年前的目标我是3000W,2025年做到5000W,所以未来我的策略就是稳健型的保守!
2021年开始,我已经开始新的品牌100股研究,因为2018年那次研究的品牌100强,好多已经大涨!需要再次挖掘有潜力的企业,这次研究结果,我选择不对外公开,因为没时间和精力与别人交流!
只有看的远,才能真正的深入挖掘企业的价值,明白企业的价值,也才会有耐心去坚守!
我的投资历史
最近十多年,我一直在研究企业和技术!2015年以前的研究基本在博客上,百度搜滇南王就可以看2015年以前的文章,2010-2012年技术研究的比较多,2012-2015年技术结合基本面!2015年6月指数大跌后,研究重点方向就全部在企业上!重点研究300强企业,2018年以后精力就是品牌100强企业!
因为在千股跌停的时候,你才会发现,不管多好的技术,多好的基本面,最终都是跌停板上,去年春节疫情发生时候,我依然是满仓持股,节后迎来的是3000股跌停,今年一季度很多个股泡沫破裂,很多泡沫个股30%以上的回撤,但是我非常淡定,因为最终你会发现,市场情绪越悲观的时候其实是布局优秀企业的最佳时期,因为恶劣的环境其实市场帮助淘汰一些小企业,最终优秀的企业依然会再次新高,三季度逆势加仓保利发展,加仓完就大涨40%,好的投资机会其实都是跌出来的 !
我的投资系统
我最近十年一直在做的事就是完善我的投资系统,真正投资系统完善2012年,最近八年一直在修补我的投资系统,2020年我为什么公开我的投资,就是让大家一起见证我的系统给我带来稳定的收益!
2012年到现在,指数从2000点到5000点再到现在的3500多点,无数次千股跌停和贸易战,加上这次全球的疫情,又再次验证的系统抵抗风险的能力!
我的投资系统,脱离于任何机构,是自己这么多年通过不断阅读和学习完善的,现在每天的学习任务就是年读百本书、日看六大报!但是因为量非常大,看的报纸每年以吨位单位,看的书都超过一米高!对投资的最大感悟就是投资真不容易!
投资系统中,我的投资理念核心是品牌投资,简单解释就是用什么买什么!因为只有我们用的产品,才能构成真正大市场,一人用就是一个人的市场,一亿人用就是一亿人的市场,10亿人用就是10亿人的市场!中国四亿家庭,14亿人,只要大家消费的企业就是未来伟大的企业!按照这个里面,我成功的挖掘出了大家很熟悉的企业!去年成功获利的美的集团、分众传媒、欧派家居就是代表!我以后也会按照这个方法去挖掘牛股!
我的投资模式是好公司+好时机+好仓控!
我研究具体的流程就是从4000家A股中,根据医疗保健、能源基建、互联网、高端制造和大消费这五大方向研究,然后这五大方向下面按照产业链细分均有5-6个行业组成重点研究的30行业!每个行业10只股票组合成我的300强!
然后每个月按照1-3只左右的刷选程度, 从300强中按照基本面精选出品牌100强,品牌100强侧重点在于基本面!同时每月又结合技术和基本选出技术100强,在技术100强的基础上再挑选出30强!选出好的标的后,再结合个股技术和大盘环境找机会布局,最终根据技术和基本面决定仓位的配置!这基本是我的选股和操作过程!
研究
每天我花最多的时间就是研究个股,研究的资料主要来自于书本和报纸, 报纸方面:主要是企业研报、三大证券报、人民日报、参考消息、消费日报!书籍方面:基本什么书都会看,每年计划看书是100本!看书和看报的资料最终会整理在企业资料记录本上,然后每周以一个半小时的讲课的方式总结出来,每天的重点研究对象就是按照品牌100名单去研究!周而复始!日积月累!
这是我的读书看报记录和2021年定的报纸!
这个研究体系已经坚持了四年,在我看来效果非常好,可以详细的记录当时大环境变化对个股的思考,同时也可以找出自己存在的很多问题,然后不断完善改正!
持股
截止目前一共持有57家企业,持有市值一共是2880.5W,持有现金212.8W,持有数量最多的前十家企业是洋河股份(16.6%),口子窖(7.1%)、保利地产(5.7)、万科(5%) 、伊利股份(4%)、华能水电(3.8%)、中国中铁(3.57%)、养元饮品(3.3%)、中国建筑(3.2%)、伊力特(3.1%)、前十大仓位占55.37%,依然采取集中和分散的持股策略!有10家持有2%-3%之间!有14家持有在1%-2%之间!有23家持有低于1%!
第三季度最大操作就是清仓了中国电建,卖出获利129%,其次就是广汽集团,卖出获利87%,
新建仓金螳螂、顺鑫农业、我爱我家和双汇发展!再次加仓了保利地产、华侨城A,这些新布局的个股,基本是为2022年布局的 !
具体看链接
资金管理
截止今天总金额3093.35W,持有市值一共是2880.5W,现金212.8W!持股占93.1%,原因在于转入的资金一直在等个股的布局机会,等国企节考虑成熟后节后再布局!目前新布局的基本都是底部个股,随着一些重仓个股的上涨,已经出现多只获利超过翻倍的个股,华能水电、迎驾贡酒已经翻倍,四季度依然会对个股会进行一些调整,目的是为明年的布局做好准备!未来依然持有标的朝着100只去布局!
这些账户中没有一分钱融资,所以我不担心下跌,加上资金分散在57家企业中,除了洋河股份仓位超过10%,且目前洋河依然接近翻倍的利润,其他都是3%--5%附近!即使指数和个股下跌只是给我一个更好的布局机会!而且类似格力电器和中国平安这种价值股已经非常低估,所以未来低估企业会逐渐企稳筑底,我的操作原则是不融资,不做垃圾股,守正出奇,拥抱优秀且低估的企业,现在不融资,以后也不会融资!
今年前三季度投资的一些分析:
一是大环境受疫情控制住影响,指数脱离3000点带来的好环境,好多底部个股已经逐渐脱离底部甚至新高,但是地产和基建股因为信贷影响经济,所以一直在探底,影响了一些收益,但是三季度出现一个积极的现象就是基建股已经开始企稳,埋伏的中国电建就是代表,所以四季度和明年基建股还是值得期待的!
二是去年华能水电、中国电建、养元饮品获利比较多,去年挖掘出口子窖和迎驾贡酒,上半年又挖掘出伊力特,迎驾贡酒已经翻倍,伊力特通过加仓后上涨50%,成为十大重仓个股,养元饮品价值回归,也出现上涨,最终也进入了十大重仓个股!
三是基建股中铁、铁建、中国建筑依然在筑底,基建股最近半年的横盘震荡,让我深刻体会的重资产模式的弊端,不过好在他们都是世界级的企业,又处于底部阶段,长期看就是只亏时间不亏钱,如果出现炒作,很可能会像中国电建一样分疯狂!
目前的地产股和基建我只想说太低估了,虽然我说了一年多了,但是依然低估,包括金融券商股,布局一年不涨我等你一年,两年不涨我等你两年,三年不涨我就等你三年!反正去年的收益已经足够我耐心等三年!
我布局地产股,就相当于在一二线买房子,最近四年净利润110多亿的华侨城A,市值600亿,最近三年200多亿的保利,市值不足1500亿,不如一家卖酱油的!最近几年净利润50多亿的双汇发展,市值900多亿!所以对于这种优秀的低估企业,耐心等待就行!
我的十大重仓个股中,这些企业都是我重点研究两年以上的企业,我仍然很看好其未来!我为什么布局57只,其实很多票都是布局后研究跟踪的,等出现机会再加仓,没有研究超过一年的企业我是不会碰的,这是我的系统纪律!只做自己熟悉和看得明白的企业!
一季度中减仓美的集团,原因就是去年翻倍,相当于格力来讲已经不便宜,自己也获利160%,是自己非常满意的,二季度清仓了持有不足两年的老板电器和奥佳华,获利都在80%以上,也是非常满足了,三季度清仓中国电建,获利了129%,清仓广汽集团,获利87%,已经是很知足了!
未来
此次账户总共由六个合伙人组成,都是很熟悉的朋友,公开公布,是让大家见证我怎么十年挣十倍的!希望2030年能做到一个亿!目前的目标就是2023年稳住3000W,2025年炒作5000W去突破,然后再用5年的世界实现一倍增长,完成十年十倍的,其实每年只要做到30%的获利就能达到目标!虽然2021年完成这个目标比较艰难,但2020年已经提前完成,所以今年的任务就是为2022和2023年做研究准备!
细分在持有的57家企业上,每家只要做到年获利30%就完成任务,两年60%的利润就可以完成任务!或者三年翻倍的基础上,因为仓位一直是满仓运作,依然要小心谨慎! 市场的波动随时都会影响收益!争取每年的收益目标稳定在20-30%左右!如果能达到,我是非常满足的!
三季度在上半年的基础上,十大重仓个股增加了口子窖、养元饮品、伊力特他们三共同特点都是低估的食品企业!下半年如果基建地产出现机会,资金依然会朝着基建和地产布局!
感悟
我很庆幸自己这么多年的摸索建立的自己的投资系统,在去年疫情中3000股跌停的时候依然淡定持有,在美股四次熔断中依然淡定持有,在最近的泡沫股破裂和白马股价值回归的的时候依然淡定持有!
依然看书看报的研究,之所以这么淡定,是因为自己布局的企业都是自己花很多时间精选的,即使被套或者亏损也可以通过仓位控制来解决!经过市场这么多年的磨炼,已经没有任何侥幸心理,踏踏实实研究比什么都强!
最后
今年账户也是每季度公布一次,一季度公布日期是3月31日,二季度公布日期是6月30日,三季度公布日期是9月30日,四季度公布是12月31日!
感谢
今年前三季度获利8.27%,沪深300是-6.62%,虽然收益不多,但是我非常满意,今年前三季度取得这各成绩是很不容易,感谢合伙人不闻不问让我专心研究 ,大跌的时候还追加资金,大风大浪才能练出稳健的水手,投资路上,我要走的不是一月一个季度,而是十年二十年甚至一辈子!储能蓄势,为以后的业绩再创辉煌打下坚实基础!
滇南王:2021.9.30
$洋河股份(SZ002304)$ $保利发展(SH600048)$ $伊利股份(SH600887)$
恒大爆雷后,我也选了10元以下的保利,而没选雪球最热的万科,理由是:在财务方便增长比万科好;和恒大一个地方又是国企可能会捡恒大的便宜货;股价低位分红还高,其实很多买入机会就是同行业爆雷爆出来的
吹牛逼不累?
恒大爆雷后,我也选了10元以下的保利,而没选雪球最热的万科,理由是:在财务方便增长比万科好;和恒大一个地方又是国企可能会捡恒大的便宜货;股价低位分红还高,其实很多买入机会就是同行业爆雷爆出来的
非常赞同老师做法,集中加分散,拜读了老师三季度总结报告,深受启发,我可能不像老师那么自信,所以不敢重仓个股,我是做到了充分分散,我的资金是老师的零头,但是我却买了并持有近180只股票,最重的仓位不超过5%,有很多个股都是只买了一手,目前有70多只个股是红盘的,另外有23只个股是翻倍的,还有100多只是绿盘的,亏损幅度达到0一40%不等,争取用较短的时间,1一2年时间把亏损的股票做红,我没有老师那样宏大的目标,只要能做到年化15%以上,我就很满意了,截止到目前,今年收益10%而已,离年底还有一个多月,能不能完成还是个未知数?到年底我也会做总结的,
巴菲特也不敢这么吹牛
信自己千万不要信别人,只有自己的辛勤劳动才能获得丰硕的成果!世界没有免费的午餐!
10年10倍也是我的预期目标,祝成功。
这才是散户应该学习的投资理念,跟着某些所谓的大v很容易跑偏!
这种人也能成为“2021年度影响力炼金师”,可见雪球大V水平之低的程度