惠泰医疗目前以熊市思维看估值偏高,但是中性偏点牛市思维看估值甚至还偏低。中证医疗全指估值处在历史最低位附近,熊牛转换应该也只是时间问题。毕竟医疗的长逻辑是哪个板块也不能比的。翻遍医疗器械板块,结合应收账款占比,研发费用增速,研发效率以及固定资产获利能力和投入资本回报率,似乎还没有能和惠泰相提并论的。某些票虽然看着静态pe低,但是盈利质量差,现金流差,技术储备不足,而且远没有惠泰在细分领域建立的几乎牢不可破的龙头地位。惠泰现在国内即使和国际大厂的学术能力比,也毫不逊色。