2022-07-08 23:30
学习了,谢谢
可以说符合我的预期,我的预期是和去年三季报差不多,还稍微偏多一点。在我的投资体系里,即使按照周期股来估,这个业绩也是稍微偏低估,更不用说如果加上新能源属性,就看周一机构怎么解读了,但是逻辑一直没有变:
(1)虽然这几天硫酸行情偏弱,粤桂也下调了硫酸报价,但是价格还是在高位,马上三季度旺季来临,至少高位震荡,我认为还是可以保持的;
(2)时刻关注原油价格,硫磺酸开工率,矿石酸开工率三个指标,只要原油价格没问题,粤桂的业绩就有保证,之前逻辑已经谈过很多,让我们看看发生什么;
(3)新能源电池这个增量市场其实是巨大的,现在市场上的所有的电池工艺都要用硫酸,包括锰酸、三元、磷酸铁锂、钒电池等等,而且粤桂都可以做,其实粤桂可以稍微调整产品结构,根本不需要像公告发的那样去做磷酸,只要市场认可这个逻辑,粤桂的估值就绝不是现在的样子。
其他的只能等了。