6.24日复盘

这个市场没什么好说的，有些人享受盛宴，有些人满仓踏空，聊一下持仓的个股吧。

（1）$深南电路(SZ002916)$ 说一下逻辑，涨不涨还要大资金认可，反正小资金先认可了。①原材料端：国际铜主连期货已经从去年高点跌去20%，当然这只是期货，可能还没有反应在现货上，至少已经形成了预期，最近市场不都是在交易这种预期吗？②下游端：今天工信部发布2022年1-5月份通信行业情况

这是三大电信企业的数据，新兴业务，包括数据中心、大数据、云计算、物联网等增速全部维持在高位，可以外推至其他领域，基本也是这个增速。当下我们这个小公司都在搞5G数据中心，可见新兴业务发展还是非常可观。另外5月份5G基站新建8.5万个，明显加速，4月份新建5.6万个（可能疫情的影响），1-3月份新建13.4万个，5月份的这个数量明显较前4个月放量，之后可能会维持这个数量。另外还有汽车电子这一块，虽然现在占比较少，但是景气度更没有问题。

上游和下游的逻辑都是通的，至少现在我没有发现我的逻辑BUG，他就是不涨，我也没有办法，继续等呗。

（2）$粤桂股份(SZ000833)$ 如果大仓位拿这个股票的人，心态估计炸裂了，好在我的仓位比较低，但是跌起来也是肉疼。虽然从高点下来近30%，但是我不认为我的逻辑有错误。①原料端：原油价格至少现在我不认为它会跌下去：a 美元加息这确实是一个利空因素，但是他打击的是需求，石油上涨是因为供给出了问题，这完全是驴唇不对马嘴的解决方法。美元越加息，石油越减产，b 在碳中和的背景下，你们要革旧能源的命，还让他们卖便宜货，怎么可能？谁也不会这么傻。c 中国缺油，更缺硫磺，中国50%以上的硫磺都要从国外进口，石油都不产了，哪还有硫磺？② 下游端：a 在美元加息的背景下，只有粮食是刚需，粮食和化肥是一体的，也是刚需；b 新能源电池，不管做什么电池，磷酸铁锂电池，三元电池，锰锂电池。。。都需要硫酸，而且需要的量还不少。

看图说话，这是云浮硫酸的价格，更不要说硫精矿了。原料端石油高位震荡是大概率事件，下游持续景气，你说粤桂该怎么估值，以后他就不是周期股了，可惜资金不认可，至少现在我没有发现我的逻辑bug，如果再下跌到8块，还会继续加仓。剩下的就是等了。

其他股票就不说了，医药也快慢慢走不来了，保险也慢慢走出来了。等呗。