指数基金投资的致胜之道(一)

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巴菲特说:“大多数投资者从长期来看会受益于购买一只标普500指数基金,而不是挑选个别股票,甚至包括伯克希尔哈撒韦公司”。股神甚至说:“我死后,我的遗孀会有一个基金,其中90%会进入标准普尔500指数基金。”

那么,什么是指数基金,能够让股神如此青睐。通俗来说,指数基金,就是跟踪某个指数(例如标准普尔500指数沪深300指数)的基金。根据股票的覆盖面来分,可以分为覆盖面广的宽基指数(例如沪深300、中证500)和覆盖面相对少的窄基指数(例如中证白酒指数、中证传媒指数)。

实盘大赛S2赛季,小格有幸通过投资指数基金获得当季冠军,并总结出了一套比较有效的投资方法,斗胆称为【指数基金投资的致胜之道】。小格将分三期,以实战案例来详细介绍一下这套方法。这套方法,总结起来二十个字:便宜是王道、热点是催化、越跌越要买、目标提前定。

一、 便宜是王道

这个也容易理解,只要买得足够便宜,在时间的积累下,总能够收获好的收益。以沪深300指数为例,最简单的方法就是估值(PE)百分位低于30%时,买入,如果想获得更便宜的筹码,可以把阀值降低为20%;百分位达到70%时,卖出;其余情况不操作。

二、 热点是催化

尤其对于一个行业指数,热点的催化作用往往是行情启动的标志。譬如说今年汽车行业的消费补贴。

三、 越跌越要买

如果我们买的指数基金,在估值进入底部20%的区间后继续下跌,这时候我们要做的就是越跌越要买,耐心等待反弹时机的到来,千万别在底部区域割肉。

四、 目标提前定

盈利目标要提前定好,达到目标后,要坚决按计划止盈。切记贪图收益,把到手的盈利给放飞了。

现在,很多投资APP都有【指数估值】功能,哪些指数基金低估,市盈率PE、市净率PB处于什么样的百分位,一目了然。

下面,以小格去年赢得S2赛季冠军的交易,11月30日买入广发中证传媒ETF联接C为例,首先是估值便宜,当时之所以买入这个基金,是因为传媒行业是过去三年股价表现最差的行业之一,PE处于2000年以来的6.95%分位,PB处于2000年以来的8.90%,符合【便宜是王道】的标准。

而2021年10月底随着facebook宣布改名meta,元宇宙相关概念及产业被不断提及,随着产业政策的逐步放松的炒作,符合【热点是催化】的标准。

在符合这两个标准的情况下,广发中证传媒ETF联接C迎来了最大幅度约30%的涨幅。

后续随着facebook财报不达预期,元宇宙概念也不断被人质疑,这波反弹也宣告结束。如果没有在高位及时止盈的话,就有可能把到手的收益都还回去了。

欲看小格的下期案例介绍:指数基金投资的制胜之道——2022年房地产指数基金交易,请关注我,7月2日不见不散。