一、基本情况：
随着新20条防疫政策逐步推广，还有刚落地的“新十条”防疫政策，疫情进入“轻症为主的后疫情时代”，聪明资金已经在两个月前布局各种非处方药，前期中军核心以岭药业（莲花地位无人撼动），前锋特一药业（止咳宝）均走出了3倍＋行情。股价处于历史高位。随着国家政策确定放开，医药炒作已经到了落地阶段。普涨的行情结束了，接下来到了业绩阶段。
药是不是利好出尽？
二：我认为消费恢复会伴随两个阶段:
第1个阶段，大市值和小市值标的，都能实现预期修复，流通市值越小的公司，弹性越大，小票涨的比大票多，但轮动非常快，博弈性较强，很难抓。特一药业，神奇药业，安奈儿也算。
第2个阶段，预期修复后，真的疫情期间有业绩，有成长，有行业格局改善的公司，伴随业绩的逐步修复逐渐实现预期兑现，比如以岭药业，快客，维C银翘片等有群众基础、知名度的感冒药。
目前观点：目前处于第一个阶段末尾，即将进入第二个阶段。感冒咳嗽类的逻辑才起来20天，板块涨幅也只有30%，仍然存在大量低位强逻辑的票，远不是利好出尽，一定要拿好筹码，不要洗出去。
药是情绪浪与业绩浪的共振，真正的屯药潮并没有到来，但是也很快到来，12月开始，感冒咳嗽类药物的销量，将会正式起步爆发，还记得去年的九安么，情绪与业绩共振。
三：贵州百灵核心产品：
1、维c银翘片面临巨大市场应用和社会贡献价值（全国市占率和知名度最大，曾经占据市场的“半壁江山”），几毛钱一包的维C银翘片是目前性价比最高的轻症抗疫药。
2、“咳速停糖浆”：12月2日晚间，由上海市公共卫生临床中心凌云副院长为主要研究者完成的《咳速停糖浆治疗新型冠状病毒Omicron变异株感染轻症有效性和安全性的临床研究》成果论文，在国家级综合医学期刊《医师在线》正式刊发，此次研究是与连花清瘟颗粒做的“头对头”试验。论文显示，贵州百灵“咳速停糖浆”治疗奥密克戎变异株感染轻症可改善患者上呼吸道症状，有利于新冠感染疾病痊愈，安全性良好，可以作为中药治疗新冠肺炎的选择之一。这也是它12.5号被顶一字板的导火索。
3、原材料：因2022年全国药材种植减产30%和世界疫情快速蔓延，维C银翘片面临大幅涨价的空间，贵州百灵至少有10万亩金银花种植基地。另外，贵州百灵先后建立了三个符合GAP标准的核心药材基地，里面有至少1500亩的连翘种植基地。
四：行业空间
1、感冒药otc市场将从疫情前的2019年414亿增长到2096亿，2023年需求增长空间四倍（未考虑备药巨大的冗余需求）。2、行业感冒药otc业务总利润将远超五倍，我的保守估算是行业otc感冒药业务总利润将增长7-10倍。3、新冠将长期共存，成为新的季节性流行疾病，考虑到第一年感染率偏高，2024年以后及长期年份，按常态化每年40%实际感染率，感冒药otc市场将永久增长230%（相较2019年基数），感冒药otc业务总利润永久增长5-7倍。
3、买什么？选定具备感冒咳嗽类大单品，比如单个大单品销售额在2亿以上，感冒咳嗽类占利润比贡献最大，市值不高，涨幅不大的制药企业。其中优先otc最佳，中成药最佳。
4、维c银翘片大单品（市占率50%）维c银翘片和咳速停糖浆利润贡献比极高
五：大股东管理困境即将发生翻转（12.7号股权拍卖结束，股权转让价格已经9.3＋）
六：总结
1、截止12.7号，京东百灵鸟维C银翘片已经卖断货。
2、贵州百灵有媲美连花清瘟的咳速停糖浆，但是最核心逻辑还是维c银翘片，这款药是中成药加西药的化学药。既能补充维C，提高免疫力，然后，又能治疗感冒，清热解毒。老百姓口碑好，市占率达到50%，关键是价格实惠便宜，利国利民。3块钱的价格在两位数价格的感冒药里鹤立鸡群。国产良心药！
3、拥有大单品感冒药的公司都会在接下来的市场获得超额利润，贵州百灵还有自己的中药生产基地百姓买药偏向大品牌，口碑好的产品，性价比也是重要的因素。
4、以下是常见感冒药中，“对乙酰氨基酚”的含量，三片维C银翘片和泰诺一样。价格相差5倍。
维C银翘片（105毫克/片）1.2毛一片（京东价）
克感敏（150毫克/片）
泰诺（325毫克/片）1.45元一片（京东价）
泰诺林（650毫克/片）
散利痛（250毫克/片）
必理通（500毫克/片）
快克（250毫克/片）
感通片（125毫克/片）
999感冒灵颗粒（200毫克/袋）
日夜百服咛（日片500毫克/片，夜片500毫克/片）
白加黑（日片325毫克/片，夜片325毫克/片）
