7748亿的成交量，又是量化资金主导的一天，今天内资策略以港股为锚体现的淋漓尽致，早盘市场利空为主，电力，石油，三大运营商拉涨勉强红盘，存量环境下对其他板块形成了巨大的虹吸，盘面一度超过4000家个股绿盘，虽然大基金三期的消息出现在10点35，当时光刻机/光刻胶是有拉升的，但很快就回落了，那为什么午后开始暴力拉升呢?因为港股拉升了，内资的量化策略才开始转向做多情绪，选择了有大消息的半导体板块，如果港股不再次拉升，那就没能触发量化策略的转向，那半导体会继续深水区下探，这种现象还会持续，在今年10月正式落地量化监管之前，只要量化控盘，就不会有太大的改观。
明天市场走势，还得继续关注港股的涨跌作为风向标，接下来还需要谨慎，不要高位追涨拉伸的板块，像上周五大涨的英伟达GB概念分支，今天都是大跌，都是量化的反向收割，市场生态还是比较差的，玩短线就的提前潜伏，拉升必须跑或者做T，不要太多留恋，最近生态只有这样才能赚到点利润，格局的基本又都跌了回去，接下来我们只能死盯港股。
半导体，大基金3期的注册资本3440亿人民币，超过一、二期总和，并高于预期3000亿，属于超预期事件了，从产业链的投资方向看，市场认为三期主要会投向AI算力芯片、HBM存储芯片、以及3D封装、光刻胶材料等国产化加速替代，所以今天也主要是这几个方向在领涨，容大感光、南大光电、晶瑞电材、彤程新材、张江高科都直接涨停；HMB方向雅克科技盘中涨停，华海诚科、通富微电一度大涨，存储/算力芯片方面佰维存储、龙芯中科大涨。
基本面上半导体很多细分行业其实已经反转，特别是存储行业，每个月都在涨价，但放到二级市场，股价与行业基本是背离的，根本原因还是存量资金下，面对不稳定的国际国内形势，避险情绪主导更青睐高估息板块，接下来看半导体是否可能连续发力，从经验讲半导体持续性一直不强，不过反复表现的概率还是大一些，相关核心概念股做好高抛低吸即可。
电力，电改要实现跨省份交易和输送问题，核心还是消纳问题，瓶颈在于虚拟电厂和高压设备，还有目前填补消纳的用电问题，就需要火电的灵活改造，今天这三个细分比较强，后边谨防补跌。
英伟达概念的高速铜缆、电磁屏蔽、玻璃基板，今天都是暴跌，量化砸盘，预期这几个概念后续还会反复，毕竟人气在，量化还会各种波动来收割。
低空经济，今天有所企稳了，只要指数继续反弹，预期会有轮动反抽，参与的话记得快进快出，风向标留意宗申动力、万丰奥威。
房地产，今天探底回升，盘后上海发布利好，这种要小心明天冲高回落或直接兑现，最近地产板块很多利好都是被资金提前获知的，如果你操作慢一拍，最好三思，谨慎对待。
当下量化主导的盘面是太随机化太难炒了，最近两周基本上一天轮一个板块，只有一些中字头的大盘股相对走的好一些，新国九之后有些资金在报团红利，真不行就只能去做这些大块头的波段行情了，科技这边，今天半导体产业链率先发力，密切留意持续性和科技分支能否起势，不然，短期市场还是以电力为主的热点参与轮动。