周末的M1、社融等经济数据不及预期，更强化了资金抱团做多涨价逻辑和出海概念这些确定性和安全性比较强的板块，而其他板块都是调整为主，今天是北向不时时公布数据的第一天，导致了不少资金陷入迷茫，突然没了做多做空的方向，特别是一些量化资金，后边这些资金锚定什么？还需要一个过程。
盘面上，今天涨价与出海逻辑轮番上涨，水务、高铁、运输、航运、猪肉、鸡肉、天然气、电力等都是涨价逻辑，还发酵到了港口、纺织概念等，光伏、家电、电力设备、工程机械这些都是出海逻辑，当前市场涨价的品种基本都在公用事业上面，水价、电价、燃气价格、高铁价格、高速费、运输费等，具体原因可以看一下今天发的视频号。
今天观察下来，量化资金很明显活跃度下降不了，随之而来就是题材、科技之类的就少了脉冲式的高抛低吸，之前以北向为锚，量化就会主导题材的拉升来套利，现在一些资金只能先观望了，同时导致了不少资金出逃科技选择去一起抱团涨价与出海逻辑，但今天已经出现越来越强的一致性，在存量市场，当板块过度拥挤的时候，那后续承接的资金会越来越少，所以要时刻警惕资金风格可能的逆转，经验告诉我们，反人性的策略胜率更高，可以多留意一下科技股的反弹概率。
涨价逻辑，市场热点轮动，消息驱动居多，其中广州生活用水涨价，除了水务，还发酵到了A股的电力和燃气这类公共事业，核心发力方向还是电力板块，打板基本都是西部的电力公司，不过，电力板块的短线持续性不能保证，不要盲目追，警惕回落。
低空经济，调整周期，今天尾盘有资金拿宗申动力的先手，后续能否反弹，就拿它和万丰奥威做风向标就行了，持续关注。
CXO，今天高开低走，很多人因为15号老美有听证会，说会决定是否给延续一下豁免权，这种是很难博弈的，万一不给，那不就又得回调吗，还不如去看看中药，也是涨价逻辑。
而上周市场具备一定持续性的题材：合成生物，今天处于连续下跌调整中，上涨空间也阶段性止步了，该题材分歧较大，不要轻易抄底。
从交易层面来看，市场底层逻辑在发生着根本性的变化，“耐心资本”的出现对市场稳定和社会经济的发展具有重要作用，要学会深度思考，远离乌七八糟的信息洪流，对指数更要乐观一些。