Kimi概念股午后继续上扬，华策影视触及20cm涨停，中广天择、慈文传媒等多股涨停。$影视ETF(SH516620)$ 暴涨近4%，连续两日净流入。2月份以来，影视ETF在人工智能sora和Kimi等利好带动下，自底部已经反弹超45%，近期也走出了六连阳的强势表现。
国内“政策+市场”双向赋能，助推AI产业全面发展。政策端：近日，中国人工智能产业发展联盟（AIIA）第十一次全体会议顺利召开。会议强调配合中国网信办《全球人工智能治理倡议》、《生成式人工智能服务管理暂行办法》等政策推进人工智能安全治理与智能社会治理试验基地建设、推动专用大模型垂直领域落地应用与大模型迭代升级、建设我国人工智能产业生态。中国信通院近期发布《2024年数字政府一体化建设白皮书》，首次明确提出“数字政府一体化”建设理念，强调大模型兴起将加速新一轮技术融合，为未来场景开辟新空间。
市场端：企业加速人工智能技术投资，积极拥抱生成式AI浪潮。据IDC统计全球企业在人工智能市场技术投资从2019年612亿美元增长至2021年924亿美元，2022年增长26.6%至1170亿美元，有望到2025年突破2000亿美元，增幅高于企业数字化转型支出整体增幅。随着AIGC技术的发展，智能化应用将呈现爆发式增长，IDC预测，到2024年全球将涌现出超过5亿个新应用，相当于过去40年间出现的应用数总和。AIGC能够为B端企业客户带来直观的降本增效成果，并有望以此为基础获得更多超预期的价值收益。
招商证券指出，近期建议重点关注影视院线板块，一方面，我们看到政策对于影视行业非常支持，全球电影产业供给也在恢复中，且优质影片不断，像近期的《沙丘2》《周处除三害》都是口碑和票房俱佳。去年海外票房占比过低，今年我们预计海外电影有望持续发力。另一方面，我们再次强调目前AI应用可能落地在影视行业，SORA，GPT4.5预计都有可能在多模态发力，这对于整个影视行业的产能扩张和商业化变现将是极大的利好。
随着国内外AI 多模态大模型的持续突破及后续商业化，有望大幅降低广告、课件、短剧、动画、剧集、电影、游戏等制作成本，提高 IP 开发、广告营销、教学效率、游戏研发效率及体验，扩大商业化空间。投资者可积极关注AI应用端相关产品$影视ETF(SH516620)$ 、$游戏ETF(SH516010)$ 投资机会。
风险提示：
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。
板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。
文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。
以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。