关于基金净值的算法实在太扯了。 基金的算法并没有错。 错的是基民计算是应该考虑自己的买入点而已。 作者这硬广告太差劲了。
去年4月10日除权除息日之前的成交量,对比此后的放量和断崖式的下跌。能悬崖勒马的人十里挑一。
这样的股票 - K线上看到的赚钱效应只是假象,真实的赔钱效应在下方的成交量图中。
真正的具有正和属性,能让所有投资者一起赚钱的股票长这样:
上涨放量,下跌无量,稳步前行,再创新高。这样的股票很少显山露水,不会成为焦点,但让所有它的追随者一起“闷声发大财”。
证监会的特停反而无形之中放大了妖股的知名度,引来不明就里的韭菜前来接上最后一棒。
按日收益率计算,妖股原型毕露之后也好过当初尚在人间为畜,尚未鬼魅缠身之时(无论是文峰还是特力A,其股价至今仍高于2015年2月 - A股疯牛启动前大盘3000点之际)。其兽性大发之前,尚能惠及鸡犬,然而与其危害人间的破坏力相比,其存在绝对是A股的毒瘤。
举个例子,假入一个人从2015年2月起持有文峰至今,它的收益率仍是正的。然而从成交量看,更多人是在4月文峰见顶之后买入。其实际的收益率为负。
这也是2015年大盘指数微跌,创业板指数大涨,但多数人亏损的根源。倒金字塔加仓,是投机者输掉裤衩的根本原因。
倒金字塔加仓其实质就是“接盘”。
妖股也好,高送转也罢,都是一开始小量甚至极低仓位观察,赚钱效应体现,媒体疯狂炒作后加大砝码,最终输光裤衩。从收益率来看是正的,但投入的成本完全不均等,实际上是亏的。
举个具体的数学例子。
假设第一天的收益率是一个涨停板10%,第二天下跌5%。按收益率计算,总收益率是(1+10%)*(1-5%)-1 = 4.5%
但如果第一天只投入10万元,第二天加码20万元,实际盈亏是(10*(1+10%)+20)*(1-5%)-30 = -0.55,亏了5500元。
这就是收益率为正,盈亏为负的根源。这种算法很扯淡,却是基金业通用的算法。公募/私募基金去年5-6月从老百姓手里圈到了最多的认购资金,毅然决然地把仓位建在了5000点,然而年底你看到它的净值收益率却是正的,实际毁灭的价值少则几千亿、多则上万亿!
在统计客看来,这是基金整个行业扯淡的根源。连计算我个人的收益率时,我都会毅然决然地摒弃这种掩耳盗铃的累乘算法,而必须考虑投入成本。九斗提供了这项功能:
对于绝大部分散户资金进出频繁,按盈亏金额和加权平均成本计算的平均收益率是更能够反应你的真实收益率的指标。
下面是广告时间:
PC上打开网页链接
微信扫码或用邮箱注册登录
按提示从交易软件中导出资金流水/交割单
上传后就能看到结果
设置选择,别让自己的收益率变成这样:
自己的钱,盈就是盈,亏就是亏,只有基金管的是别人的钱,才会把亏说成盈。那些整日狠吹妖股、高送转的V,让一心想赚快钱的人加速死亡。
如果觉得有用,分享给你的好友,你的分享也能帮助更多的人
$武昌鱼(SH600275)$ $四川双马(SZ000935)$ $廊坊发展(SH600149)$ @今日话题 @弱弱的投资者 @DAVID自由之路 @释老毛
追随骑行夜幕的统计客,用数字揭开真相,揭穿谎言,通向理智富足 (首发公号ID:dknight2015)
2016干货合集:网页链接