【图解】成交量“爆表”意味着什么?

今日沪市成交“爆表”,引发了上证“千年虫”问题,实际成交额是多少呢?1.14万亿!很多股民(尤其是老股民)都很关注成交量,认为量在先,价在后。K线图不过是“明日黄花”,成交量才是“先行指标”。这种说法在熊市,底部放量有一定的道理,老股民认为这是机构进场的标志,因为能撬动那么大成交量的肯定是主力。

骑行客是股市里的“无神论者”,对于“国家队”、“主力”、“庄”从来都是像神一样地供着,然后该干什么干什么。整天鼓吹“国家意志”、“跟庄诀窍”、“主力来了”,就好像靠神糊口的江湖道士,赚不到什么钱。

既然是“无神论者”,就要从科学的角度分析成交量的本质。为什么成交量会放大?让我们先来看成交的本质。在一个价位上,如果既有人愿意买,也有人愿意卖就成交了。那么成交量放大,就是在一定价格范围内,愿意买和愿意卖的人很多 – 不仅是人多,钱也多。也就是在这个时点上,多空产生了严重分歧。多空分歧对后市的影响是什么呢?取决于人的心理。成交量放大对当日的意义是让落在多空分歧内的筹码得以从数量巨大的看空者手中换到同样数量巨大的看多者手里。但是不仅是没成交的看客对于多空“隔岸观火”,当日成交进场的多方,和成交离场的空方也不坚定。到头来还是取决于人心。牛市到今天,获利离场者一涨仍多半要回来,刚进场的人一跌也容易慌不择路。大家都带着投机的心理,市场也就越发脆弱。

市场的成交额是所有个股成交额的总和。一路牛市大半年,无论$上证指数(SH000001)$  、$深证成指(SZ399001)$  、$中小板指(SZ399005)$  、$创业板指(SZ399006)$  总体向上,各有千秋而已。个股则是连番上攻,板块轮动,好戏连台。市场后面的走势取决于多空大战后交战各方的心理变化。而个股在马不停蹄一路上窜后的天量换手,往往预示着喘息期的到来。

一路拿券商的朋友一定不会忘记去年12月9日(不少被套牢的朋友正是当天入场)天量成交中,券商的成交额换手率领先群雄。下图见去年12月9日排名前20成交额的个股:

前20中券商占据12席!且平均换手率接近12%!券商此后足足盘了3个月,今日大多又跌回原点。

再看今日(4月20日)前20成交额:

前20中中字头也占据12席。且平均换手率达到6.5%。要知道这可大多是市值超过3000亿的大象!后市呢?大概率是进入“喘息盘整期”,要跑赢大盘,难了。

如不服,再看去年2月25,喜欢玩创业板的老股民(现在股龄一年以上的可算老股民了)应该记得,那是创业板/中小板成交额纷纷创历史新新高的日子。尽管区区500/900亿成交额在近半年的天量中被屡次打破。但从去年2月25日起,中小板/创业板在2013年的翻番行情后却迎来了一波长达半年的牛市中的“喘息期”,指数下跌超过15%。让我们看当日的成交额排名前20:

没错,在如今的前20成交额排名完全不见中小创股票的背景下,短在一年多前,中小创股票还占据7席。那时的大象股除$中国平安(SH601318)$ /$中信证券(SH600030)$  等寥寥两三个代表外完全不见踪影。A股就是这么神奇!那么这些上榜的股票呢?

华谊兄弟从27.5跌至20
苏宁云商从9.77跌至6
世纪华通从28.00跌至17
大华股份从31.89跌至21
九安医疗从24.58跌至19
海康威视从21.43跌至15
乐视网从47.76跌至30

跌幅纷纷达到30%!
不要跟骑行客提$乐视网(SZ300104)$  现在又涨回80了。今天的文章就是写给短线的人看的,如果你能扛住下跌30%,长线持有,假以时日什么都能解套(当然07年的中国远洋、中国铝业、中国石油除外)。

持有宇宙车,战斗铁的朋友,好自为之!$中国南车(SH601766)$  $中国北车(SH601299)$  $中国中铁(SH601390)$  @方舟88 @今日话题

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