① 企业“能赚钱”:现金分红的前提是公司经营有所盈利;
② 企业“预期经营状况良好”:如果公司预期未来经营状况不佳或者增长停滞,则难以拿出大量现金进行分红;
③ 股价“相对便宜”:哪怕企业拿出大部分盈利进行分红,但是如果股票价格过高,股息率依然可能低于其他股票。
因此,红利策略筛选出的股票组合具有盈利高、质量好、估值低的特点。
① 更专业:标普A股红利指数CSPSADRP.GI结合A股上市公司分红行为的特点,增加盈利稳定性筛选机制,注重入选上市公司的分红行为稳定性和盈利能力持续性,降低“价值陷阱”概率。
② 更纯粹:标普A股红利指数CSPSADRP.GI选用股息率加权指标代替传统的市值加权,使指数所代表的股票组合股息率最大化,其截至2023年9月30日的股息率达6.79%。
③ 更突出:标普A股红利指数CSPSADRP.GI长期表现突出,标普A股红利全收益指数(成份股分红计入收益)2009年以来年化收益率高达15.34%。
④ 更稳定:标普A股红利指数CSPSADRP.GI设置了33%的行业权重上限和3%的个股权重上限,保证持仓分散化,最大化规避行业周期波动;同时指数成份股在大、中、小盘股上均有覆盖,市值分布相对均衡,组合表现受到市值风格影响较小。
⑤ 更有效:标普A股红利指数CSPSADRP.GI采取半年度调仓机制,可以较好地保证红利策略的有效性,更及时地筛选出当前市场环境中股息率领先的上市公司股票;此外其最终筛选成份股时使用的指标为近12个月股息率,在股息率数据的选择上也更具有时效性。
【2009年以来指数年化收益率】
数据来源:标普道琼斯指数、中证指数、上证指数、深证指数、Wind,截至2023.9.30。标普A股红利指数基日为2004.6.18,发布日期为2008.9.11。指数历史业绩根据该指数成份股结构模拟回测而来,指数成份股可能会发生变化,其回测历史业绩不预示指数未来表现。标普A股红利全收益指数(将成份股分红计入收益)近5个完整年度的涨跌幅为:2018年,-21.46%;2019年,21.53%;2020年,6.12%;2021年,23.12%;2022年,-3.59%。根据标普道琼斯指数公司公布的月度数据,标普A股红利指数2023年9月股息率为6.79%。
【2009年以来指数行情走势】
数据来源:标普道琼斯指数、中证指数、Wind,截至2023.9.30。标普A股红利指数基日为2004.6.18,发布日期为2008.9.11。指数历史业绩根据该指数成份股结构模拟回测而来,指数成份股可能会发生变化,其回测历史业绩不预示指数未来表现。标普A股红利全收益指数(将成份股分红计入收益)近5个完整年度的涨跌幅为:2018年,-21.46%;2019年,21.53%;2020年,6.12%;2021年,23.12%;2022年,-3.59%。
以GICS行业口径,标普A股红利指数CSPSADRP.GI主要覆盖11个行业,以周期性行业为主。具体为能源(权重:22.9%)、工业(权重:21.5%)、金融(权重:20.0%)、基础材料(权重:13.3%)、医疗保健(权重:7.0%)、非必需消费品(权重:5.9%)、地产(权重:2.7%)、消费者服务(权重:2.6%)、信息技术(权重:1.9%)、公用事业(权重:1.4%)和必需消费品(权重:0.7%)。
数据来源:标普道琼斯指数,截至2023.9.30。
标普A股红利指数CSPSADRP.GI长期业绩表现突出,2005年1月1日至2023年9月30日,标普A股红利全收益指数(将成份股分红计入收益)累计回报高达1983.58%,年化收益率近18%,跑赢了同期除食品饮料以外所有中信一级行业,相对沪深300全收益和中证500全收益指数的超额收益分别高达1571.47%和1403.01%。
数据来源:标普道琼斯指数公司、Wind,截至2023.9.30。标普A股红利指数基日为2004.6.18,发布日期为2008.9.11。指数历史业绩根据该指数成份股结构模拟回测而来,指数成份股可能会发生变化,其回测历史业绩不预示指数未来表现。标普A股红利全收益指数(将成份股分红计入收益)近5个完整年度的涨跌幅为:2018年,-21.46%;2019年,21.53%;2020年,6.12%;2021年,23.12%;2022年,-3.59%。
标普红利ETF与红利基金LOF均跟踪标普A股红利指数CSPSADRP.GI,基于ETF与LOF的产品特性不同,标普红利ETF预计复制指数效果更好、流动性更佳,交易更便捷,同时标普红利ETF的投资成本也更低,其管理费和托管费分别为0.5%/年、0.1%/年。
华宝基金管理有限公司成立于2003年3月7日,是国内首批中外合资基金管理公司,公司连续获评上交所2019年、2020年、2021年“十佳ETF管理人”,同时于2021年、2022年、2023年三届蝉联“金基金·被动投资基金管理公司奖”。
标普红利ETF拟任基金经理胡洁是华宝基金指数投资总监、指数研发投资部总经理,拥有超17年从业经验和11年投资管理经验,其带领的指数研发投资团队拥有丰富的资产管理和指数产品运作经验,部门管理规模总计超800亿元,其中所管理的权益类ETF总规模为672亿元,全市场排名第7。胡洁目前在管跟踪同一标的指数的红利基金LOF(501029)分别于2019、2021年两度问鼎金牛奖。
注:权益类ETF规模和排名数据来源于沪深交易所,截至2023.9.30;红利基金LOF分别于2019、2021年荣获“2018年度开放式指数型金牛基金”、“三年期开放式指数型金牛基金”。
风险提示:本产品由华宝基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金投资需谨慎!基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价,投资者应及时关注销售机构出适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎具的适当性意见,并以其匹配结果为准,各销售机构关于选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。
$标普红利(SH562060)$ $红利基金LOF(SH501029)$
既然投A股为啥叫标普红利?
闭口不谈分红。管理费率高达0.6%,太高了。
转
请问标普红利ETF会不会分红?一年分几次红?是否按标普A股红利指数股息率6.79%分红?这是重点!
请问场外基金会现金分红吗?
会把红利分出来吗?
标普红利基金
提前认购和开放以后申购有什么区别?
原来的501029在场内的份额怎么办