从理论上来讲，前者往往会带来亏损面的不断扩大，由小亏变成大亏，最终被迫“长线投资”，许多新入市的股民由于缺乏风险意识，又不愿割肉出局，最终往往越陷越深，而后者无疑被认为是一种较为正确的操作方法，被许多股市老手采用。
但从实践上分析，“股票止损”讲起来简单，但真正操作起来却并非易事。有些人刚股票止损，股票马上就上涨，结果割肉在最底部；而有些投资者则在犹豫中一次次错过出局良机。
淘金者网的热心网友多次在QQ群，微信群中和我们留言询问淘金者网对于止损线的看法，和【淘金实盘】的止损线设置问题，那么今天我们就和大家一起来探讨一下止损线的相关内容，揭秘【淘金实盘】的止损线的设置！
股票止损概念解析
Q：什么是止损线？
A：股票止损，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成 更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。股票投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过股票止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，股票止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。股市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但股票止损能帮助投资者化险为夷。
Q:股票止损的必要性？
A：波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大，股票止损就这样产生了。
股票止损是在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了股票止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但股票止损却是保障他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。学会股票止损，千万别和亏损谈恋爱。股票止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的股票止损原则相当有效，谨慎的股票止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。
Q：如何正确理解股票止损？
A：市场的不确定性和价格的波动性决定了股票止损常常会是错误的。事实上，在每次交易中，我们也搞不清该不该股票止损，如果股票止损对了也许会窃喜，股票止损错了，则不仅会有资金减少的痛苦，更会有一种被愚弄的痛苦，心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。
因此，理解股票止损本质上就是如何正确理解错误的股票止损。错误的股票止损我们也应坦然接受，举个简单的例子，如果在交易中你的股票止损都是正确的，那就意味着你的每次交易都是正确的，而你的交易如果都是正确的，那又为什么要股票止损呢?所以，股票止损是一种成本，是寻找获利机会的成本，是交易获利所必须付出的代价，这种代价只有大小之分，难有对错之分，你要获利，就必须付出代价，包括错误股票止损所造成的代价。
坦然面对错误的股票止损，不要回避，更不必恐惧，只有这样，才能正常地交易下去，并且最终获利，这就是笔者对股票止损的理解，包括对错误股票止损的理解。
Q：应注意的问题？
A：其一，“凡事预则立，不预则废”，所有的股票止损必须在进场之前设定。做股票投资，必须养成一种良好的习惯，就是在建仓的时候就设置好股票止损，而在亏损出现时再考虑使用什么标准常为时已晚。
其二，股票止损要与趋势相结合。趋势有三种：上涨、下跌和盘整。在盘整阶段，价格在某一范围内股票止损的错误性的概率要大，因此，股票止损的执行要和趋势相结合。在实践中，笔者以为盘整可视作看不懂的趋势，投资者可以休养生息。
其三，选择交易工具来把握股票止损点位。这要因人而异，可以是均线、趋势线、形态及其他工具，但必须是适合自己的，不要因为别人用得好你就盲目拿来用。交易工具的确定非常重要，而运用交易工具的能力则会导致完全不同的交易结果。
Q:淘金者网【淘金实盘】栏目的止损线的设置是怎样的？
A：淘金者网是价值投资的倡导者，在【淘金实盘】栏目设置上并没有设置严格的止损线，这和不同人不同的投资风格有关。
淘金者网止损线设置规则如下表：
Q：淘金者有无有效“技术止损法”？
A：淘金者网提倡基本面分析，以市场，公司，政策等热点利好消息作为投资依据。目前，网络上关于“技术止损法”的内容和相关文章很多，有兴趣的朋友可以去网络上查找相关内容来阅读。
股票止损点的方法
1.在上升趋势已确立情况下，以移动平均线作为股票止损点。
一般来讲，移动平均线可分为短期、中期与长期移动平均线，根据不同需要可设置不同均线系统，常见的有5、10、20、30、60、120天等；如果你做短线，可以5天均线作为股票止损位；如果是长线买家，则可参考60天均线作为股票止损点；对于大部分投资者主要以中线操作为主，20天均线在实际运用中显得更为重要。当个股（大盘）经过长期盘整之后进入上升阶段，我们应重点关注20天均线的支撑力度，如果股价一直处于20天均线上方且20天均线处于上升状态，可不必为其小幅回调而担心，可沿20天均线不断提高股票止损点，在上升当中，股价回调总会止于20天均线上方。而一旦股票（大盘）失去上涨动力之后，股价便开始回调或横盘，20天均线会由上移逐步转为走平，此时，应引起高度警惕，一旦出现有效跌破20日均线，在3日内无法再次站上，则应立即股票止损出局。
2.在盘整市道中，可以技术支撑位作为参考股票止损点。
常见的技术形态有箱型、头肩型、三角型、M型等，当个股（大盘）形成上述形态之后，其构筑时间越长，技术上一旦突破，有效性就越大。其次，股票止损点设置要考虑大盘的因素。大盘猛跌时，个股难以幸免，大部分人都被深度套牢，此时忍耐是金，股票止损点比平时要低；大盘一路阴跌，有走熊市的可能，股票止损点要高，等不到反弹就认错出局。大盘盘整或处于强势，股票止损点可以相对低一点，因为上涨可能性较大。如果市场上主要是个股行情，就可以少考虑大盘影响。
3.股票止损点设置要针对不同类型股票；
一般情况下，绩优股、高价股、大盘股由于主力控盘能力相对较弱，比绩差股、低价股、小盘股股票止损点设置要高一些。前者下跌往往以阴跌方式出现，速度慢，同样，下跌速度慢，反弹速度也慢。因此，一旦出现转势信号，最好放弃侥幸心理，及时股票止损出局。如上海汽车、一汽轿车在9月下旬出现平台破位，跌穿中期趋势线，则难以扭转，相反，后者涨跌速度都很快，主力为抬高其他投资者持筹成本，洗盘震仓力度很大，连续跌停，也不奇怪，如宜宾纸业，在拉升之前于4月12日曾出现强烈洗盘，此后在6月、9月又两度出现大幅震仓，由于股本小、股性活，在这种情况下，股票止损点应设得相对低一点。
4.ATR移动股票止损的法；
ATR:每天平均波动,欧元大概是80-150,GBP大概是100-200.和常用的%数不同,这个数值在激烈不同的市场时期波动会变化。
基本思想是非常简单的，我们先选定一个合理的起始价格，然后每天加某一倍数的ATR，得到一个跟踪股票止损点。由该方法生成的股票止损点不仅能随着时间的增加不断上移而且同时也能适应市场波动性增减。与我们以前采用的由抛物转向指标得到的股票止损点相比，其优点在于：使用ATRRatchet，我们能更自由的选择起始价格和增减速度。此外我们还发现基于ATR的股票止损点能更快更准确的反映波动性变化，从而使我们能比传统的跟踪股票止损法锁定更多的利润。
例如,当我们1ATR以上的盈利目标实现时，我们选择一个近期低点(比如最近十天的最低价)作为起始价格，然后根据我们持仓天数每天将最低价增加零点几倍的ATR(比如0.05ATR)。如果我们已经持有仓位15天了，那么我们把0.05ATR乘以15天，然后将其乘积0.75ATR加到起始价位上。20天后，我们将把1.0ATR(0.05乘以20天)加到最近十天的最低价上。
5.股票止损价格的设置；
设立认赔价位是个技术问题,也可用心理承受亏损的幅度来制定,比如以-3%、-5%为离场的标准,也是应对高位套牢的有效方法。
认赔卖出的价位可参考以下几点1）.股价跌破前一个交易日的中间价；2）.股价跌破前一个交易日的最低价；3）.股价跌破5日成本均线；4）.股价跌破上升趋势线；5）.价跌破前期股价整理平台的下边线；6）.股价跌破前期的震荡收敛形成的三角形底边。
股票止损的技巧
1.股票止损点设置要考虑入市时机；
如果是在涨1倍以上后再去买入，股票止损点要高，哪怕是被震出也无怨无悔，因为这时只要是真的掉头向下，一年半载都难回到这个价位。如果是在刚启动就介入，则股票止损点可定得低一点，因为主力在拉升之后有可能会洗盘，既然买入，看好中长线，可以陪主力洗一把。
2.股票止损点三种设置技巧；
比如，某只股票，你10元买的，买后下跌了。
1）.当股价跌幅达到一定比例时。
比如，跌幅达到10～15%即砍仓，比例大小需要根据市场状况及自身心理承受能力而定。
2）.当股价跌破某一价位时，比如，该股跌破8元就股票止损出仓。
3）.时间股票止损。
比如，当股票到达某个时间点(敏感点、事件点)时，无论价格在何处，都出仓(这是我从“利益分析法”中总结出来的一种股票止损方法，我常用此法，止盈点亦如此)。
比如，北京奥运会开幕日的8月8日，就是一个时间股票止损点，在这一日，股指破位大跌！也即，在8.8来临之前的最后一个交易日7.7日，为一个极其重要的敏感点“重大事件点、重大时间点”。设置股票止损，可以避免因为一次错误的投资决策而全军覆没。
3.股票止盈点的设置；
股票止盈点和股票止损点并非工整的对应关系，这是必须要首先说明的。由于不懂得设置止盈点，有些人原本翻倍了，最后反而亏钱出来，后悔得难以忍受。那么，应该如何做？比如，某只股票，你10元买的，而后它上涨到12元，有20%的盈利，这个时候如果出来再涨会后悔，不出来，又怕利润再丢掉甚至变成亏损。
1）.设比例；
假设10元买的股票，而后它上涨到12元，可以设定股票在回调10%位置时出仓。即，假如股票从12元回调到10.8元，一旦回调到位，就出来。如果没有回调到位，就一直拿着，然后，稳步修正止盈点(一定要严格遵守)，使自身利润接近最大化。
2）.设价位；
比如，10元买的股票，而后它上涨到12元，设定如果跌破11元就出仓，如果它没有跌到此价位而是继续上涨到了13元，那么，就设定如果跌破12元就出仓……这样通过价位设定逐级抬高标准，锁住自己的利润，也不至于因提前出仓后悔。
3）.根据时间设置止盈点；
即当时间走到某一关键点，疑似一个上涨周期完成的情况下及时出仓。
止损的态度和处理方法
任何投资者的交易一旦发生亏损,不仅其账户资金受到损失,而且其自尊心也同时受到打击,若不能正确理解亏损,则会产生自责心理,若连续亏损甚至会产生自卑心理,进而使自己进入不能犯错的状态,即不容许自己犯错,使交易变得高度紧张,而一旦犯错就会产生不愿认错的情绪,并最终酿成大错,从而产生与市场斗气和赌博的心理。投资者一旦进入这种状态,那么获利与他就无缘了。产生这种错误态度和处理方法的根本原因就在于投资者没能正确理解交易亏损现象。
1.制定适应自己的标准
你首先制定的是一个适应自己的对错标准,而不是适应市场的对错标准,因为在任何时候市场都不可能给你一个明确而肯定的对错标准。如你做一把卖单,从图形来看,你既可以认为上涨30点后势就可能要涨,但换个角度,你可能又会认为突破盘区才可能上涨,而突破盘区就要承担50点的亏损,但再看远一点,你也可以认为创新高才能确认上涨,而此时你需要承担80点的亏损。那么,从市场角度来说,你到底该用哪个标准来判断你的对与错？确实,市场不会主动给你一个判断标准,对与错的判断标准只能以适应自己的承受能力来确定,以适应自己为主。
进场交易,结果被套,是否就错了呢？笔者认为只要不到止损点交易就仍然处于正确状态。若你一次交易获利10点,是否就对了？这得看此次行情规模有多大,若行情达到100点,则笔者认为此次交易仍然是错的。对与错不能由盈亏来判断,而应由盈亏的质量来判断,做错了只有小亏损、做对了有大赢利才是对,否则则是错。对与错的评判标准其实就是止损点如何设、是否严格执行的问题,止损点如何设立是一个因人而异的问题,但严格执行则是应普遍遵守的纪律。
2.允许犯错
在交易中如果你不允许自己犯错,则你的交易要么非常小心,高度紧张,心态难以平衡,要么一旦做错就不认错而铸成大错,这都是交易大忌。出现亏损在交易中是非常正常的事,你应当把适当的亏损看成是获利所必须付出的代价和成本,机会都是寻找出来的,不是一眼就能看出来的,不付出代价就想成功那是幻想！
只有允许自己犯错,你才能有更多的交易机会,才会消除对市场的恐惧,你才能真正抓住获利机会,才能真正留住能长期获利的头寸。交易犯错并不可怕,可怕的是对了不坚持,这才是最可怕的！
3.遵守纪律,执行标准
遵守纪律,严格执行自己制定的对错标准是改正错误和交易获利的前提条件。进场之后,你惟一需要做的就是用你的评判标准去判断该出还是持有,一旦触及止损点惟一可做的就是出场,否则就应该一直持有,直到评判标准给你发出离场信号。
其实，股票止损并无定式，重要的是根据具体情况，综合平衡各种因素，根据自己的风险偏好设置股票止损点。设定股票止损点之后，自己一定要有决心和毅力去执行。当然，股票止损点也并不是万能的，也有错的时候，这就要求我们拥有一颗平常心。如果你真正做到了上述几点，那你与胜利的距离就不会太远了！
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