【淘金者论拐点】：吉鑫科技，业绩大增主力吸筹，拐点将至！
今年8月来$吉鑫科技（601218）$多次现身大宗交易平台。数据显示，继8月19日出现了6笔大宗交易之后，该股近期再出现了7笔大宗交易，成交量为2200万股，成交金额为1.49亿元。买入方除了华泰证券上海静安区威海路营业部等游资席位之外，一家机构席位也买入了该股，买入净额为1360万元。为何游资席位会通过大宗交易平台持续买入该股?

公开资料显示，由于风电行业的复苏，公司上半年实现营收7.5亿元，同比增长24.81%；实现归属于上市公司股东的净利润3384.88万元，同比增长505.06%。随着业绩的大幅增长，公司也受到了机构的关注。三只基金和一只险资进入公司的前十大流通股东名单，泰达宏利风险预算持股600万股，华夏优势增长持股576万多股，华夏行业精选持股约520万股，太平人寿保险有限公司-分红-团险分红持股约580万股。

就在机构和游资的青睐下，吉鑫科技股价近期继续走强，股价创下近三年以来的新高。淘金者查阅了近期调研公司的相关机构研报，核心内容如下：

宏源证券：业绩弹性将开始体现。国内市场形势显著向好。上半年公司国内业务营业收入同比增长47%，体现出了国内风电设备行业当前非常好的基本面，市场需求强劲。上半年公司经营活动现金流3052万元，去年同期为-1.33亿元，资金回笼情况大幅度改善，这是今年市场需求改善，公司对客户话语权增强的另一个表现，在产品价格稳定的情况下付款条件得到明显改善。由于风电设备行业的景气向上、整机厂商的主动补库存，风机大型铸件行业目前供应能力紧张，公司作为行业龙头具备较高的话语权，并将转化为公司业绩。公司铸造业务具有很强的装备和工艺能力，未来有望实现业务拓展，为我国重大装备制造产业做出贡献。公司资产负债率低，闲置资金具有很强的投资能力，可以寻求更好的投资回报。吉鑫科技具有多重业绩向上弹性，维持预测公司2014-2016年每股收益分别为0.17、0.32和0.42元，维持“买入”评级。

申银万国：中报业绩符合预期，维持增持评级。主业复苏业绩大幅反转，三季报、年报仍将持续验证。在首次覆盖的深度报告中我们已经提出公司是风电行业复苏大背景下，产业链上具有较强业绩弹性的投资标的，我们维持此前的预测：2014全年公司铸件产量同比增长40%左右，将使公司业绩实现大幅反转。公司中报扣非后净利润同比增长超过800%，高于净利润同比增幅，证明其中报业绩高增长是主业复苏而非一次性损益导致，因此公司今年的业绩反转可通过未来三季报、年报持续验证。根据历史经验，公司的业务具备一定季节性，下半年是交货和收入确认的高峰期，全年公司业绩增幅可能进一步超越中报。我们预期2014-2016年公司实现每股收益0.17元、0.23元和0.29元，2013-2016年复合增长率约143%、2014-2016年复合增长率32%。目前对应2014年42倍、2015年31倍PE。公司是风机铸件全球龙头企业，凭借风电行业整体复苏迎来业绩反转契机，维持增持评级。

淘金者统计发现，截至2014-09-01，6个月以内共有5家机构对吉鑫科技的2014年度业绩作出预测。预测2014年每股收益0.19元，较去年同比增长845.27%，预测2014年净利润1.86亿元，较去年同比增长830.4%；预测2015年净利润3.04亿继续保持高速增长。值得注意的是，公司今年中期净利润已达3300万，尽管离机构预测还有一段距离，但是已经超出去年全年水平，业绩拐点基本成型！