近半数上榜公司三年净利润复合增速超50%
2017至2019年,财务健康50强公司的净利润增速虽小幅放缓,但年增长率始终维持在20%之上,远高于同期全部A股整体水平。2019年,50强公司营业收入同比增长16.37%,高出A股整体增速7.8个百分点,归属于母公司净利润增速为21.56%,高出A股所有上市公司整体增速15个百分点。今年一季度在A股整体净利润下滑超20%的背景下,财务健康50强公司营收和净利润依然实现了正增长。
从业绩增速的区间分布来看,24家上榜公司近三年扣非净利润复合增长率超过50%,智飞生物、恒立液压和沪电股份近三年复合增速超过100%。智飞生物、恒立液压、沪电股份、浙江鼎力和深南电路连续三年的扣非净利润增速均大于50%,业绩高增长具有持续性。29家公司扣非后净利润实现三年翻番,占比近六成。
50强公司盈利能力两倍于A股整体水平
财务健康50强公司的盈利能力显著高于A股整体水平。2019年50强公司整体净资产收益率为21.12%,比A股整体水平高11.5个百分点,是后者的2.2倍;实现整体销售毛利率35.84%,高出A股整体水平16个百分点。
纵向来看,财务健康50强公司2019年净资产收益率较2017年增加了2个百分点,盈利能力逐年提升。而沪深300指数和A股上市公司的整体净资产收益率却连续两年下滑。
财务健康50强公司中,2019年净资产收益率高于30%的有3家,分别是智飞生物、海天味业和贵州茅台。毛利率高于80%的公司同样有3家,分别是恒生电子、贵州茅台和五粮液。
近一个月被机构扎堆推荐634次
得益于优质和稳健的基本面表现,在过去一个月的财报密集披露期中,财务健康50强个股获得了机构青睐,累计收获634个买入评级推荐。其中,一个月内获得15家以上机构买入评级推荐的个股有12只,贵州茅台、智飞生物、晨光文具和保利地产获得的推荐机构数量最多,均超过30家。
食品饮料行业四只上榜个股近一个月均获得了15家以上机构推荐,广受关注。今年一季度疫情横扫全球,多数产业链受到波及,28个申万一级行业中,10个行业一季度净利润腰斩,损失惨重。食品饮料行业表现相对坚挺,一季度净利润与去年同期基本持平,白酒行业一季度净利润相比去年同期上升了9.26%。
四成上榜个股吸引百家以上基金抱团持有
数据宝财务健康50强个股前十大流通股东中不乏基金、社保、QFII等机构投资者身影。2020年基金一季报显示,50强个股的平均持股基金数量高达149只。21股抱团持有的基金数量超过100只。其中,贵州茅台被1235家基金抱团持有。
22股一季度前十大流通股东中出现了社保基金的身影,大参林、亿联网络和光威复材社保基金持股占流通A股比例最高,均超过5%。QFII现身14股的前十大流通股东,对宁波银行的持股比例达20%,持有泰格医药、乐普医疗、美的集团和深南电路的比例超过3%。
与去年一季度相比,三大机构一年内持股比例上升幅度最高的个股分别是大参林、光威复材和三花智控,持股比例均增加了超过10个百分点。
年后平均跑赢大盘18个百分点
春节以来,受疫情和外围股市巨震影响,A股出现了大幅震荡。上证指数节后至今累计下跌3.3%,三分之二的上市公司股价下滑。与此同时,财务健康50强公司却不惧市场波动,在二级市场表现优异,平均涨幅15.03%,跑赢大盘18个百分点;38股股价上涨,胜率76%。
鱼跃医疗、红旗连锁、东方雨虹、恒立液压和华兰生物节后至今三个月股价累计涨幅超过40%,表现最优。贵州茅台、安琪酵母、浙江鼎力等13股近10个交易日内的股价创下历史新高,贵州茅台昨日股价更是一举站上1300元大关,总市值突破1.6万亿元