9月18日首席办公室早复盘

一、宏观

1、证监会上周五通报于范易及其一致行动人违规减持“我乐家居”股票案调查进展，拟依法没收于范易及其一致行动人前述违法所得，并从严处以3295万元罚款。

证监会表示，东方时尚9月15日公告，实际控制人、董事长徐雄因涉嫌操纵证券市场罪，经上海市人民检察院第一分院批准逮捕。

对于东方时尚和我乐家居的严厉惩罚，表明了政策低的决心，我们之前说过，政策低有一条就是提升上市公司的质量，使其更具吸引力。规范大股东减持。（多家公司控股股东承诺不减持、完善大股东“婚减”减持监管等。）是利好股市的长期发展，A股市场也将越来越规范。

二、产业

1、机会关注

周五弱势环境中，光刻机表现最为亮眼，市场身位较高的个股，大部分都有光刻机概念，所以今日短线最有希望的仍然是光刻机（华为）方向。目前整个市场，能打出龙头效应、能吸引市场关注的，目前只有光刻机和创新药，而创新药属于中长线模型。此外，我们一直重点关注的华为第二重要分支——新能源汽车也有异动，集中在一体化压铸概念，也可以适当关注。综上，本周短线延续上周观点，第一看光刻机的延续性；第二看一体化压铸的发酵；第三关注振兴东北等小众概念。

2、9月时间点事件

关注旅游和酒店；杭州亚运会；一带一路。

3、周期性板块

周期板块近期可以关注，欧洲加息基本结束，美联储加息年底即将结束，经济会逐步回暖，大宗商品业绩会逐步恢复，周期类板块将会迎来机会，具体可以关注化工、煤炭、铜业、有色金属、石油、天然气、稀土等。有一个特例，就是黄金板块，作为抗风险的品种，因为俄乌、东亚外围的地缘政治影响，以及抗通货膨胀等因素，黄金打破以往与美元反向走势，今年逆势与美元共振，走上升趋势。