一、逆天的背后，往往有大佬在撑腰
2022年是A股灾难性的一年。
上证指数从3650点一路下跌到3089点，中间更是创出2863点的近两年新低。
大部分股票也都惨不忍睹。
但也有些股票却迈着六亲不认的步伐，走出逆天的行情。
钧达股份就是其中之一。
从年初的不到50元，一路涨到接近翻四倍，虽然年底出现了回调，但也收涨超过160%。
着实是惊艳了！
为什么钧达股份能走出这样的行情呢？
他从原来的汽车零配件业务转型到了炙手可热的光伏电池片业务。
其实这两年从其他行业转型进入光伏行业的公司有很多，为什么钧达能一枝独秀呢？
这离不开其背后的大树——国内组件龙头晶科能源。
在电池片环节，晶科和钧达分别是topcon行业的老大和老二。
一般同行是冤家，一山难容二虎。
但钧达和晶科的亲密无间却超出了很多人的想象。
从钧达股份收购江西电池片公司捷泰科技的公告可以发现，晶科既是捷泰科技的第一大客户，又是捷泰科技的第一大供应商，而且份额都在40%以上，接近一半（2022年完成收购后，份额已经大幅下降），足可见其关系的亲密。
当然，更准确的说法应该是钧达成功抱上了晶科的大腿，成为晶科家庭的一员。
然后，钧达的股价在一片凄风苦雨的市场中一飞冲天。
不得不佩服钧达转型的魄力和背后操盘资本的实力。
而如今，相似的戏码又一次上演。
二、熟悉的配方，熟悉的味道
又一家上市公司通过并购一家江西光伏相关公司，成功进入晶科的大家庭。
那就是——绿康生化。
绿康生化通过收购一家三线的胶膜公司——江西经纬进入光伏行业，进入晶科的版图，而且这次晶科的实控人李仙德直接下场，持股了10%。
又是相同的配方，相同的味道，绿康的股价也从之前的不到15元一路飙升到65.9元。
但高潮过后就是短暂被掏空的落寞。
因为整个光伏行业产能过剩的预期越来越浓郁，绿康的股价从高点倾泻而下，最低点时不足20元。
度过了炒作的阶段，后面就是回归了以价值评估的阶段。
那绿康股份的合理估值应该是多少呢？
这就不得不让我们聚焦到胶膜这个行业和其竞争格局。
胶膜行业是光伏辅材中非常特殊的一个板块。
因为其市场集中度太高了。
特别是龙头的福斯特，一家独占半壁江山。
和宁王一家独大的锂电池行业类似，下游组件行业自然充满焦虑。
必须要培养自己的嫡系，以免受制于人。
所以从2021年开始，下游组件厂商加大了对二三线胶膜企业的扶持。
这也就为绿康们带来的巨大的成长空间。
行业还在高速发展，龙头的市场份额还会被压缩。
小弟们只要绑定了靠山，就可以猥琐发育了。
三、绿康的涨停
最近一段时间，光伏板块异动明显，连隆基这样的大票都涨停过。今天绿康居然涨停了。而且是一早就被强势封住涨停。是不是绿康的春天要来了呢？
从短期看，我觉得光伏的机会远还没有来到，压在头上的产能过剩问题并未解决。
从长期来看，我对胶膜的行业并不很看好，之前也写文章分析过。
但最近的异动是否说明要迎来翻转了呢？
我觉得也还不好说，可能异动逻辑在于以下几点：
1、超跌了。很多股票真的是脚踝斩了，市盈率已经非常低了，有反弹的需求。
2、国家对于光伏的问题也已经意识到了，后面会不会出供给侧改革的政策呢？一旦出来，光伏的逻辑将会彻底颠覆，重新找回往日的王者荣耀。
3、那些有大腿抱的公司，业绩其实是有一定确定性的，至少比没爹的孩子要好一些。
从以上逻辑来看，我们就不难理解绿康今天的涨停了。
以上是笔者自己对于行业浅显的认识，不作为投资建议，欢迎多多批评指正。