进入2024年以来，有不少机构去杭州银行现场调研，有保险机构、社保基金、公募基金、私募基金、证券公司等，从杭州银行投资者关系部回答的问题可以看出，2024年以来该行的各项经营工作还是按部就班的向前推进，没有什么意外的情况出现，外部的大环境对杭州银行的经营还是比较有利的，毕竟所处的区域还有经济发展较好的优势，银行的经营就是需要这样的环境，我看到的有以下几点：
2024年贷款增长不低于2023年，预计将高于2023年全年增量；贷款的量基本保证了。
政信类业务过去几年是我行对公资产增长的主力，是对公 的压舱石，开年以来也保持了较快增长，杭州银行的优势一直得到保持，政信类贷款利率是不高，但量和资产质量获得了保证。
2023 年我行普惠小微贷款增速高于全行贷款增速， 2024 年预计增量将超去年增量，利率 方面，抵押贷款定价基本与市场同业持平以保证市场占有率，同时在结构上提升信用贷款占比。小贷微贷信用贷可以说一直是杭州银行的弱项，从去年开始发力，将提高其净息差，同时也要容忍一定的坏账生成，这方面江苏银行做的不错。
2024年有信心保持资产质量在 2023 年末水平上的基本稳定，你已经是42家A股上市银行中资产质量最优秀的了，对自身的资产质量还是比较有信心。
净息差是 我行日常管理的抓手之一，但非最终管理目标，一方面净息差 需要结合信用成本来看，我行资产质量维持在较好水平，ROE 持续提升，另一方面去年在资产配置中新增债券占比较高，对 净息差有负面影响，但在债券利率下行的市场行情下对经营效 益有益。开年以来定价与 去年四季度接近，同时负债端提升低付息存款占比，表明了2024年其净息差还有下行的压力，但降幅应该不大了。
维持对杭州银行2024年业绩增速和资产质量排在42家银行前1-2名的判断，最大的希望就是其管理层积极响应国家的号召，加大现金派息在净利润中的占比，积极回馈长期投资者。
一、2024 年 1 月 17 日-26 日
1、贵行开年以来开门红活动的投放情况如何？计划全年 信贷增量目标是什么？
答：截至 2023 年末，我行贷款总额达 8,070.96 亿元，较 上年末增长 14.94%。我行开门红活动自去年 11 月开始，得益 于充足的信贷储备，开年以来我行信贷增长维持了较快速度， 与规划相符，其中增长主力为对公贷款，小微和零售信贷增长 好于去年同期，区域结构上省内分行增长较好。目标方面，预 计今年全年信贷增量高于 2023 年全年增量。
2、贵行 2024 年重点监测哪些领域的潜在不良生成？
答：2024 年信用风险管理的外部形势不确定性仍较大，我 行的信用风险防控的重点主要包括：一是大额授信。我行将持 续深化风险排查、结构调整、审批人管户等措施，严防大额授 信出险。二是中小实体客群。我行将持续完善中小实体客群信 用风险管理体系，完善管户审查人制度，坚持停复牌管理，开 展重点产品风险评估。三是大零售客群。我行将持续加强客群、 产品、团队等维度的风险监测预警和风险复盘，动态优化准入 策略和模型。
3、贵行近期按揭提前还款情况如何？
答：按揭提前还款高峰期为去年三四月，目前还款情况已 回到正常水平，2023 年末我行按揭余额逆势实现略有增长。我 行经营区域内多处地宅市场成交活跃度已企稳回升，按揭需求 近期出现向好趋势。
4、开年以来对公投放主要是哪些客群？制造业需求边际 变化情况如何？
答：开年以来我行对公投放以国有企业为主。实体企业的 信贷储备也较为充足，是我行信贷投放的重点方向之一，随着 支持政策的陆续推出预计需求将保持稳步增长。但从目前春节 前这个时间点来说，制造业客户有年前资金结算、代发工资等 方面的需求，因此其目前的资金需求可能无法代表企业生产经 营方面的资金需求情况。
二、2024 年 2 月 27-28 日
1、贵行开年以来对公信贷投放情况如何？当前政信类业 务的需求和投放策略如何？
答：我行自去年四季度开始推进春耕行动，信贷储备充足， 开年以来积极投放，投向上除基建领域外，制造业、科技金融 等均有一定比例覆盖，区域上主要分布在杭州地区及湖州、嘉 兴、宁波等浙江省内其他区域。 政信类业务过去几年是我行对公资产增长的主力，是对公 的压舱石，开年以来也保持了较快增长，我行将一方面挖掘“千 项万亿”等省市重点项目服务机会，另一方面专注客群综合化 经营，针对这类客群对专业项目、产业投资、绿色低碳板块等 新需求，不断深化金融服务，如配合企业存量资产盘活、专项 债、撮合业务深化全链条服务等。
2、普惠小微业务的需求情况和全年增长计划如何？贵行 有何差异化竞争模式？小微利率走势情况如何？
答：2023 年我行普惠小微贷款增速高于全行贷款增速， 2024 年预计增量将超去年增量。考虑外部竞争和市场需求的实 际情况，我行坚持向企业端和信用端延伸，探索形成有杭银特 色的小微模式。向企业端延伸方面，推出特色信贷产品“优企 贷”，深化圈链、园区营销，持续开展“访客行动”；向信用端 延伸方面，推动晨星计划，探索数据微贷，推出“喵贷”等特色 信用贷产品探索新的增长点，同时信用小微顺利推进专营模式 省外复制工作，目前信用小微事业部下设中心已达 7 家。利率 方面，抵押贷款定价基本与市场同业持平以保证市场占有率， 同时在结构上提升信用贷款占比。
3、财富业务有何新打法？
答：我行深化“制胜财富”战略转型，一方面,丰富各类产 品货架，进一步加强与外部机构的合作，全市场范围内甄选优 质财富产品，不断完善现金管理类、固收类、权益类、保障类 等品类产品，加强保险产品的引入和销售，满足客户资产配置 需求；另一方面，优化客群结构，近年来我行经营重点逐步转 向以年轻客群为主的增长盘，重点锚定代发客群和企业主客群 两大战略客群，加强公私联动，制定代发客群获客+活客策略， 组织开展企业主客群“万人百亿排头兵”专项营销活动。
4、今年对总体资产质量有何判断？哪些板块资产质量压 力比较大？
答：2023 年末我行不良贷款率 0.76%，较上年末下降 0.01 个百分点；拨备覆盖率 561.42%，风险抵补能力较强。在目前 经济形势下，银行业资产质量压力有上升迹象，从我行自身信 用风险管理的重点来看，重点关注领域和采取的相关措施包括 强化大额授信业务风险管控、防范大零售业务集群性风险、提 升实体类客群的支持服务能力和风险管控能力。根据我行日常 监测分析和开展的各类排查情况，今年有信心保持资产质量在 2023 年末水平上的基本稳定。
5、净息差趋势如何展望？贵行净息差较同业低的原因是 什么？
答：整个行业的净息差仍面临下行压力，我行积极采取针 对性措施，对投放客群和区域进行结构调整，开年以来定价与 去年四季度接近，同时负债端提升低付息存款占比。净息差是 我行日常管理的抓手之一，但非最终管理目标，一方面净息差 需要结合信用成本来看，我行资产质量维持在较好水平，ROE 持续提升，另一方面去年在资产配置中新增债券占比较高，对 净息差有负面影响，但在债券利率下行的市场行情下对经营效 益有益。
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