发布于: 修改于:Android转发：0回复：17喜欢：0
回复@格龙厄姆: 未考虑三个因素：
1.美的2013年整体上市，融资305.68亿元（6.86亿股*44.56元），对于利润增长有显而易见的作用。
2.格力这十年间的分红与回购多于美的，对于利润增长有不利的影响。
3.美的商誉，远远高于格力。//@格龙厄姆:回复@流放疯:美的最近10年净利润年化增长15.06%，海尔11.65%，格力9.74%。
引用：
2024-07-12 13:23
$美的集团(SZ000333)$
继续加仓美的。
按照每年7%增长率（最保守估计），根据现金流折现法计算出来美的的内在价值是9000亿，目前价位相当于打5折。
投资就是买远远低于内在价值的股票，然后耐心等待价值回归。这就是巴菲特一再强调的投资之道。

全部讨论

格龙厄姆
今天 15:37
查看16条回复

给你普及一个冷知识，格力去年格力肽商誉减值2亿多。2022年格力肽亏损19亿，格力投资了几十亿的格力肽，现在净资产剩下了2亿。美的虽然商誉多，但是库卡的未来可回收现金远远超过300亿，根本不用商誉减值。再告诉你一个冷知识，即使商誉减值，只是会计上的净利润减少，现金流没有任何影响，因为这笔钱之前已经花出去了。最后给你普及一个冷知识，伯克希尔商誉7700多亿。