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摘要
港股小幅下跌，原油价格全线上涨（2024/06/10-2024/06/14）
股票市场：发达市场股指走势分化，新兴市场股指走势分化。发达市场股指，纳斯达克指数上涨3.1%，标普500上涨1.6%，法国CAC40下跌3.7%；新兴市场股指，伊斯坦布尔证交所全国30指数上涨2.58%，上证指数下跌0.6%。
债券市场：发达国家10年期国债收益率走势分化。美国10年期国债收益率下行19bp至4.24%，德国10年期国债收益率下行2bp至2.56%，法国10年期国债收益率下行0.9bp至3.01%，英国10年期国债收益率上行1.95bp至4.29%。
外汇市场：美元指数上行, 美元兑人民币升值。美元指数上行0.28%至105.23，欧元兑美元贬值0.6%，英镑兑美元升值0.34%；美元兑人民币升值0.07%，欧元兑人民币贬值0.37%，日元兑人民币升值0.35%，英镑兑人民币升值0.34%。
商品市场：原油全线上涨，贵金属全线上涨。WTI原油价格上涨3.87%至83.58美元/桶，布伦特原油价格上涨3.77%至89.5美元/桶；COMEX黄金价格上涨1.54%至2326.9美元/盎司，COMEX银价格上涨1.54%至29.54美元/盎司。
风险提示
地缘政治冲突升级；美联储再次转“鹰”；金融条件加速收缩；
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报告正文
大类资产高频跟踪（2024/06/10-2024/06/14）
（一）权益市场追踪：发达市场股指走势分化，新兴市场股指走势分化
发达市场股指走势分化，新兴市场股指走势分化。发达市场股指，纳斯达克指数上涨3.1%，标普500上涨1.6%，法国CAC40下跌3.7%，澳大利亚普通股指数下跌1.7%，恒生指数下跌1.4%；新兴市场股指，伊斯坦布尔证交所全国30指数上涨2.58%，韩国综合指数上涨1.31%，南非富时综指下跌0.61%，泰国SET指数下跌1.57%，巴西IBOVESPA指数下跌0.99%，上证指数下跌0.6%。
美国标普500行业。信息技术上涨5.88%，房地产上涨1.35%，可选消费上涨0.93%，通讯服务上涨0.32%，金融下跌1.71%，能源下跌1.51%；欧元区行业，金融下跌3.57%，能源下跌3.27%，非必需消费下跌2.3%，公用事业下跌2.08%，工业下跌1.6%。
恒生指数全线下跌，行业方面多数下跌。恒生科技下跌0.88%，恒生中国企业指数下跌1.36%，恒生指数下跌1.38%；行业方面，原材料业下跌6.22%，地产建筑业下跌3.99%，必需性消费下跌3.75%，工业下跌3.62%，非必需性消费下跌2.03%，电讯业下跌0.4%。
（二）债券市场追踪：发达国家10年期国债收益率走势分化
发达国家10年期国债收益率走势分化。美国10年期国债收益率下行19bp至4.24%，德国10年期国债收益率下行2bp至2.56%，法国10年期国债收益率下行0.9bp至3.01%，英国10年期国债收益率上行1.95bp至4.29%，意大利10年期国债收益率下行1.2bp至3.94%，日本10年期国债收益率下行0.4bp至0.98%。
新兴市场10年期国债收益率走势分化。泰国下行3.6bp至2.78%，越南下行7.6bp至2.83%，印度下行3.2bp至6.99%，土耳其上行59bp至26.81%，巴西上行22bp至12.1%，南非下行45.8bp至10.34%。
（三）外汇市场追踪：美元指数上行,其他货币兑美元走势分化
美元指数上行,其他货币兑美元走势分化。美元指数上行0.28%至105.23。欧元兑美元贬值0.6%，英镑兑美元升值0.34%，日元兑美元贬值0.18%，加元兑美元升值0.17%。主要新兴市场兑美元走势分化。土耳其里拉兑美元升值0.23%，印尼卢比兑美元贬值0.1%，菲律宾比索兑美元升值0.19%，雷亚尔兑美元贬值0.37%，韩元兑美元升值0.25%。
人民币兑美元、英镑贬值，兑欧元升值。美元兑人民币升值0.07%，欧元兑人民币贬值0.37%，日元兑人民币升值0.35%，英镑兑人民币升值0.34%。
（四）大宗商品市场追踪：原油全线上涨，贵金属全线上涨
本周大宗商品涨跌分化。原油全线上涨，贵金属全线上涨，有色全线下跌，黑色涨跌分化，农产品全线下跌。WTI原油价格上涨3.87%至83.58美元/桶，布伦特原油价格上涨3.77%至89.5美元/桶；焦煤价格上涨1.28%至1818元/吨，玻璃下跌4.43%至1581元/吨。
有色全线下跌。LME铜价格下跌0.91%至9779美元/吨，LME铝价格下跌2.7%至2529美元/吨。通胀预期下降至2.17%，COMEX黄金价格上涨1.54%至2326.9美元/盎司，COMEX银价格上涨1.54%至29.54美元/盎司，10Y美债实际收益率降至2.03%。
往期报告
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系列1：原油，供求的“天平”会倾向何方？
系列2：海外大涨，“映射”的交易逻辑？
系列3：“进击”的日股VS“弱势”的日元？
系列4：“低库存”下的投资机遇
系列5：美元走弱，有何“异象”？
系列6：海外“股债跷跷板”，映射的交易逻辑？
系列7：日本YCC再调整，值得担忧吗？
系列8：商品市场，缘何而强？
系列9：美国企业债违约，需要担忧吗？
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系列11：历史上的“股债双杀”，如何破局？
系列12：人民币汇率，“变盘”的开始？
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系列14：金价大涨，定价因子“失灵”了吗？
系列15：美元回落，港股为何“不涨”？
系列16：A股“反转”的条件？
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系列23：商品价格“背离”，何时迎来反转？
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系列29：人民币资产，又添积极“信号”？
“大类资产月报”系列
系列1：5月卖出法则，还适用吗？
系列2：6月市场主线：国内博弈政策预期，海外聚焦经济
系列3：7月市场主线：政治局会议提振信心，海外聚焦中报盈利
系列4：9月展望：从”分化“走向”收敛“？
系列5：10月展望：“变盘”的前夜？
系列6：11月展望：“靴子落地”之后？
系列7：12月展望，寻找“新”变量？
系列8：1月展望，岁末年初的“季节性”？
系列9：2月展望：行至水穷处？
系列10：3月展望：“股债跷跷板”重现？
系列11：4月展望：由“乱”及“治”？
系列12：5月展望：“拐点”已现？
系列13：6 月展望：预期”或将起变化？
+报告信息
证券研究报告：《市场是在交易“衰退”吗？》
对外发布时间：2024年06月16日
报告发布机构：国金证券股份有限公司
赵 伟（执业 S1130521120002）zhaow＠gjzq.com.cn
李欣越（执业 S1130523080006）lixinyue＠gjzq.com.cn
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