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$碧桂园(02007)$
以下数据来自2023年中报。
从土地储备来说,未获预售证和未施工土储差不多75万套房子。这些土储2023年7月以后基本不太可能再开发吧?那就是把72.7+15.6=88.3万套房子建好保交付就算结束了?这88万套房子去年下半年已经交付32万套,今年目标再交付48万套,一共80万套。要是真能完成保交付基本就是剩点现房和未开发土储了。中报时现金1000亿,然后违约也不怎么还债了,可能够保交付的?

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04-01 10:06

还想有什么追求,能完成保交付,再用5-10年的周期还完债就是碧桂园最后的使命,杨家以后靠服务了。

04-01 20:01

中报显示,可售资源1.7亿建面,下半年交付32万套。2023年底可售资源约138万套。白名单项目获银行信贷支持,约2025年底,资产负债率有望降到60%,可以活下来。

04-02 00:22

15万套现房,就是极大的资源,这些卖了直接产生现金,1200亿,部分还债部分用来后续经营继续开发,获得施工许可证的有2000万平,这些肯定是已经投了不少钱动工了,盖完不贷款的情况需要现金600亿左右,盖好全卖能有1600亿现金,问题也不大,核心在于,1还能继续卖出去,价格不会太骨折,另外2000亿的银行贷款能延期,债券倒是好说,外债重组,内债已经延期,3年估计不用太多钱还债,但银行贷款短期居多,不延期也得死,估计可以协调,但前提还是银行看你能活。所以,所有问题的核心,都是房地产能回暖,销量能提升,锦上添花银行最愿意了,雪中送炭就难了。万科顺利的时候,3%的贷款利息,银行求着上门,目前快暴雷了,人家银行一样不想贷