其一，从宏观数据能看到变化。6月份，基建投资同比增长10.2%，较5月增速3.8%明显回升；房地产开发投资同比下降10.1%，较5月跌幅11%收窄，但是对经济的拖累依然明显。基建投资回升，有价值的项目其实并没那么多，几个省市的海风项目这个时候获批，就是这个逻辑。从行业的角度看，十四五海风规划较为明确，开工规划约80GW，并网约60GW，而23年底海风装机仅37GW，所以2024-2025年有望迎来加速。
其二，是海风方面发生了较大的变化，主要是一些约束条件的放松。近日广西、上海等地陆续发布深远海相关发展规划，如果后续“深远海管理办法”出台，海风可供开发资源将进一步提升。福建风资源条件好，但此前极低的上网电价伤害了业主方的投资积极性，近期三中全会提到推进水、能源、交通等领域价格改革，预计后续福建的上网电价将恢复至正常水平，业主方也将获得不错的投资回报率，这一个行业发展的约束在全国范围内慢慢消失。
所以，如果“深远海管理办法”出台，风电行业的约束基本清理完了。
第三，是是欧洲海风可能加速。据Wind Europe的预测，2024年和2025年欧洲海风新增装机容量约为5GW和6.7GW。从2026年开始，欧洲海风装机将迎来爆发式增长，年均新增装机容量有望达到8GW以上。到2029年和2030年，欧洲海风年度新增装机容量更是将分别达到24GW和31GW的高位。2023年至2030年间，欧洲海风装机的年均复合增长率预计将达到35%左右。
关注标的：
国内最初使用的是ABB等进口品牌，但进口海缆存在价格贵、付款要求高、服务态度差等问题。经过4-5年海上风电的发展，近两年国内已经在往国产化方向发展，例如使用东方电缆、亨通光电、中天科技的海缆。随着海上风电运营距离越来越远，建设距离加长，无疑会增加对海底电缆的需求量。而且海缆是由运营商单独采购的，所以降本的压力没那么大，行业beta收益比较明显。
早布局出口业务， 现有上海金山、 江苏东台、 江苏扬州（2023年中投产） 3个塔筒出口基地，2023Q3泰胜新增海外订单达10.81亿元；
2024年1月9号公告：目前公司海上风电产品占比约70%、陆上风电产品占比约 30%，海上风电领域，目前公司已涵盖了上述各主力机型，批量提供从发电机、变流器、变压器、塔筒等部位整杆的整体通风冷却解决方案，包括了发电机自然冷、变流器水冷、变压器水冷、变压器空冷，单杆价值量较高；陆上风电领域，公司仅提供风机产品。