新债上市
根据可转债短线交易规定,一般在可转债上市的六个月内(也就是未到转股期),持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员,他们参与配的债,不能卖出。可转债流通规模=发行规模*(1-前十大持有人中满足限售要求的占比)
前十大持有人中,一般不满足限售的比例并不大,为了简化计算,即:可转债流通规模=发行规模*(1-前十大持有人的占比)
亿田转债 ,1月12日上市, 家用电器-厨卫电器-厨房电器行业,发行规模5.202亿,十大持有人比例66.4%。
简算:可转债实际流通规模直接去掉前十大持有人后为1.7亿。
细算:十大持有人中5%以上股份的股东44.22%,5%以下的董事、监事、高级管理人员8.87%,那么可转债实际流通规模去掉它们后就是2.8亿。
转股价值92.31,实际流通规模不大,暂给出35-40%溢价,预估上市价格124.6-129.2。新债上市价格受正股表现和市场情绪影响,仅供参考。
2020年开始投资可转债,目前采用策略:
买入价格120元内、到期税前(或税后)收益率>0或>-1%、规模不大(比如10亿内)、剩余时间充足(比如1年以上)、溢价率适中(比如50%以内)的可转债,活跃的更好,看好的可以放宽各项要求,比较便宜的次新债也可以参与。
涵盖不同行业、不同概念进行配置,单个转债仓位上限不超过2-10%为宜,资金量大的,单个转债仓位上限不超过2-3%为宜。平时坚决不满仓,当可转债中位数120以上时,慢慢减仓,当可转债中位数115以内时,慢慢加仓。平时加减仓以条件单自动触发为主。
避免评级特别低的可转债(比如不买A级以下的),采用网格交易单、卖出回落条件单以及各种形式的条件单(比如当日涨幅多少卖出条件单、到价卖出条件单等)进行辅助。
基本面仅供参考,过犹不及(避免一些负资产或连年亏损的公司、避免一些可能财务造假的公司,但有些可能难以发现,这就是足够分散的意义。
可转债大饼:(盈利目标多一些,比如5-10元/张)
阿拉转债、垒知转债、裕兴转债、朗科转债、再22转债、正丹转债、康医转债、回天转债、万孚转债、汇通转债、中陆转债、灵康转债、百川转2、中装转2、青农转债、蓝帆转债、科华转债、华体转债、亚泰转债、荣23转债、正元转02、嘉诚转债、瀛通转债、芯能转债、威唐转债、震裕转债、弘亚转债、赛特转债、超声转债、奥佳转债
可转债小饼:(盈利目标小一些,比如2-5元/张)
明电转债、能辉转债、昌红转债、崧盛转债、精装转债、富淼转债、博杰转债、翔鹭转债、鹿山转债
今日操作:
1、豪鹏转债真的是低估啊,市场太清淡了,开盘买了一点,下午出掉了,赚203元。当日最高价125.1,收盘价121.153。