买江河集团，圆包工头的梦

2021年6月15日发现了一家极其具有投资眼光的公司—江河集团！$江河集团(SH601886)$ #光伏建筑一体化板块掀涨停潮##眼科专家复盘艾芬爱尔眼科就诊全程#

当时十分兴奋，彻夜未眠，把他的所有的发展路径都挖了一遍！早上睡觉的时候还发了个朋友圈纪念了一下。

紧接着就开始布局，没想到过了几天就赶上了光伏建筑一体化的风口，从7块钱一路飙到9块多。这个是个意外，并不是我买这个公司的逻辑。所以干脆的获利了解，果不其然，他又回来了，回到了起点以下。

我想，这次机会来了……

江河集团的看点并不在于他的赛道多好，玻璃幕墙是被市场一直划在建筑行业的，破净，低市盈率，股价失活。所以，江河集团一个年收入180亿，净利润8-10亿左右的企业，市值才80亿。

低估值并不是买他的理由！真正买它的理由是公司经营团队的投资眼光和玻璃幕墙潜在的市场机遇！

1.投资眼科医院，虽然现在规模不大，年收入八亿左右，切不说他在江南地区零散的明泽系的医院，光看看一个在资本主义的澳洲开连锁眼科医院的企业，管理水平咋样？Vision是澳大利亚最大的连锁眼科医院，在澳大利亚拥有 14 家专业眼科医院、9 家先进的日间手术中心，6 家激光眼科手术中心。VISiON落地南京第一家医院即将开业，预示着江河一直想把澳洲的眼科医院体系搬进中国。如果第一家医院成功落地，并经营顺利，那江河的眼科医院就可能在国内快速扩张。我们看看爱尔眼科，2009年的时候年收入也就六亿多，现在营收119亿，市值多少？所以vision眼科品牌依托江河雄厚的资金实力，快速扩张是大概率事件。

2.2020年8月抄底英国最大的院线连锁机构cineworld，大赚一笔，后面估计还会有大动作，这个可比王小目标高明多了。Cineworld是英国最大电影院线，也是全球世界上第二大电影院连锁店，在英国、美国、加拿大，爱尔兰，波兰，罗马尼亚，以色列，匈牙利，捷克共和国，保加利亚和斯洛伐克等11个国家拥有9,518块电影银幕。疫情修复后，5.1%的股权市值几何，大家猜猜。

上面这两个充分显示了运营团队的投资眼光和未来的预期，那下面可就是实实在在的主业机会了！

3.先说大家最关注的热点，bipv，多少人说过了，我也已经赚过一笔光伏建筑一体化，新建是趋势，重修也是趋势！目前相关政策正在落地中，铺天盖地的项目已经在路上……

4.全球最大的玻璃幕墙公司，没有之一！江河集团稳居幕墙行业龙头，2020 年幕墙收入85 亿左右，规模优势显著。2020年，主要上市公司中，江河集团、海南发展、亚厦股份、远大中国、方大集团、金螳螂幕墙收入分别为85、31、28、27、21、16 亿元；幕墙业务毛利率分别为18%、9%、11%、17%、17%、10%。优势，优势，龙头，龙头！最重要的是行业趋势，玻璃幕墙已经是城市商业建筑的标配，并且有向高端住宅扩散的趋势。另外，老旧商业建筑的修复和改建是一个巨大的市场机会，很多建筑的破旧，直接修复成本不低，加一层玻璃幕墙可能是个比较好的选择。

5.人们对生活环境的要求越来越高，高端装修，老旧改造，公共空间装修等市场机会凸现。公司拥有总部位于香港的全球顶级室内装饰品牌承达集团（HK.1568），在内地拥有北方地区排名第一、装饰行业排名第四的港源装饰。香港、澳门市场承达集团定位高端、优势明显，在内地公司依托港源装饰及承达集团下属子公司北京承达开展业务。港源装饰聚焦公共建筑、高档住宅、长租公寓等市场承接业务；北京承达聚焦高档酒店、大型会展中心、商场等市场承接业务。

江河集团依托承达集团、港原装饰，内装业务业内领先，2020 年内装收入85亿元。2020 年，主要上市公司中，金螳螂、广田集团、江河集团、亚厦股份、宝鹰股份、中装建设、洪涛股份内装收入分别达到279、112、85、67、59、51、31 亿元；内装毛利率分别达到16%、13%、18%、15%、16%、17%、11%。（引自长江证券研报）

其实说了这些也只是简单的罗列而已，大家看看你周围的人群，有钱的人十个得有仨是与工程相关的，是不是？江河集团就是个有先进技术储备，拥有现代化的工厂的大包工头，他能没前景么？买他，你也可以成为有钱的包工头

大家还要注意一点，这个公司的流通股并不多，筹码高度集中，这也是公司价值的根本体现。

我是个职业种地的，文字水平有限，大家凑合看看吧。