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有拉动,但很弱,GCL依赖的是整个市场。GCL很看重光伏电站开发,这是他的老本行,而且,以他这样的规模,偏好于能带来充沛现金流的电站。GCL的多晶硅业务已失去成长性,光伏电站是其成长性来源。
用电大户申请直供电符合市场规则,与grid parity不冲突。Waker和Hemlock都这样干。江苏是第一个启动直供电改革的,尚德和天和都在第一批名单里。
我个人认为要谨慎看待上游去做下游的事情,协鑫现在账上inventory就囤了好多开发电站用的组件,电站本身作为一项资产也会占用现金,对于目前资产负债表已经不容有失的光伏企业,进入电站绝对是万不得已而为之的无奈之举。
一年可能是最少要等的时间。明年的世界装机量我觉得会低于2011和2012年,但2014年我看有戏。资本市场会稍微有个提前量,所以明年中报、三季报左右一些一线厂开始扭亏的时候,也许是个入场的好时机。
我在想,保利协鑫的下游,对他的上游和组件会不会真的产生实际的拉动?如果是,那么融资扩张就不是不可能的,提升开工率,降低固定成本,这样就是一个正向的正反馈,反之就是灾难