算了下,当初摘牌125亿,+增持59亿。以上除以现在总持股12.08亿股。成本价15.23元每股。$TCL中环(SZ002129)$
可能你不了解实际情况,我也不能多说,有点敏感。但是可以说的是领先现在做的圆晶是国内顶尖的,目前良率也是在持续提升中,各大厂包括海外一线大厂的验证都结束开始供货。所以领先未来24、25、26的业绩将进入爆发期了。现在的矛盾在于持续的研发以及规模扩大急需融资,再依赖中环输血是不可能了,从上次一级A轮大基金进来其实明显可以推测其是准备要独立IPO了。那么到底是分拆还是分立,是摆在不远未来的两条路径,看怎么走罗。这件事是影响到我们持股股东的大事。
$TCL中环(SZ002129)$ /东升哥125买了中环集团,普林等计为15亿,中环股份110亿,后来增持59亿,合计约170亿,30%的股份,按照东升哥买入股份计算,tcl中环估值170/0.3=566。
关键中环发展到现在,具有以下几个方面的突出优势:
硅片方面,180GW的先进产能,210N型拉晶和切片方面突出优势;在高纯石英砂的约束下,快速切入N型推动公司在已经到来的N型时代占据有利地位;目前N型是初期时代,粗糙的N型低效硅片已经胜出了P型硅片,中环的工业4.0保障中环高品质、高效益的N型硅片大规模出货,从而获得超出行业平均的收益;
电池方面,Topcon领先的铜制程,成本上比银浆Topcon降低4分/瓦,随着银价的走高,铜制程的优势越来越显著;中环并没有大规模建设PERC组件,直接建设含有TBC前瞻技术的Topcon铜制程电池产能,亲自下场推动210N型组件,以鲶鱼效应突破一体化厂家联合坚持在182平台竞技的企图,把行业推向210、N型的更高的平台。
组件方面,具有专利保护的叠瓦技术,能够使用非规硅片和电池,其他厂家不能用的硅片和电池,中环把有瑕疵的部分去掉,而其他厂家只能把整片丢弃。而且这种切成小条叠瓦状并联电池的技术,可以给组件带来高效益、低成本的其他优势。叠瓦专利战频频爆发,可见叠瓦的战略地位。
半导体硅材料方面,中环领先的硅片已经成为突破卡脖子行动的重要支撑。中环领先分立上市,为中环新能源出海战略让路,已经迫在眉睫。分立上市,你目前持有中环股份,就是原始股东。
新能源战略布局方面,沙特一期20gw硅片已经公告,以后电池和组件产能出海也会相继公告。依据沙特2030愿景,考虑中东、北非和欧洲的新能源战略需求,在沙特再建一个中环新能源就是以后3年内的事。
冬瓜在2020年买入中环,当时还没有这么突出的优势。按冬瓜哥的买入价和增持金额,折算市值接近600亿,现在被打压的剩下800亿,最近下跌幅度甚至超过其他光伏。
在很快到来的2024年,中环将要发生的几件事:
大股东如果要约收购中环股份,收购价摆脱上一次的增持价约束;
中环领先分立上市;
广州电池厂投产;
沙特建厂全面启动,一期硅片部分投产;电池厂开工建设。
@惠泉映月:回复@保持学习996: 算了下,当初摘牌125亿,+增持59亿。以上除以现在总持股12.08亿股。成本价15.23元每股。$TCL中环(SZ002129)$