小成成布莱尼 的讨论

对了 另外请教一下雪球好多朋友都是海天估值太贵至少需要再腰斩后才能小幅买入，你是怎么给海天估值的呢？看好海天哪方面？谢谢

嗯嗯了解，问一下换的便宜的公司后来怎么样呢？

谢谢，受不起请教哈，纯交流唠嗑，海天是20年第一次买，主要看了吴伯庸老师的分析，我自己没有深研，我对海天目前估值还是不满意的，所以只是1%的观察仓，海天的亮点主要是roa一流水平，产品力一流，渠道控制一流，还包括对厨师培训比赛一整套都是用海天，控制厨师源头来调教消费者口味（这点和我曾经持仓的泡泡玛特类似），负债低，自由现金流一流水平，调味品赛道好，又是这个赛道里的no1，随着经济发展长期受益；但是目前估值我觉得还高（相比港股，我主要在港股），当然a股普遍比港股估值高，我的判断海天离2位数增长不远了，远期看我觉得海天百亿净利不是终点。

看来吴老师还是有一定水平

换了邮储银行，但是腾讯、茅台这些还是拿着坐了过山车的，亏的少了，如果21年没卖掉，估计亏了大半，那时候我持仓很分散，20年买入拿着好多翻了2-4倍的，中免、宁德、海天、爱尔、通策基本都有[捂脸]