和圈内人聊聊第七批集采#第七批集采# #仑伐替尼# #先声药业#
1、总体来看，这次集采趋向温和，没有造成医药资本市场的悲观情绪，属于一桌四人打麻将都赢钱的状态。
2、原因是产品体量不大，已经不值得药企用惨烈的杀价换取市场销量了，更多的考虑是市场的布局和准入。
几个大品种的降价也不意外。
奥美拉唑是大品种，但从三明市2016年最早开始做集采，前几轮各地的地方集采，加上各地取消了质量分层以后的价格联动，市场的平均价格已经很低了，哈三联报出0.694元的低价也不太意外；
美托洛尔缓释也用量不小，但参照前几年一堆慢性病心血管产品的玩法，这个情况也可以理解，比氨氯地平还是要好的。
3、现在的集采已经触及边界了。集采开始引入了一些非医保产品，甚至涉及到重点监控的产品，那集采就失去了意义。具体参照：八省二区采购联盟启动的第二批集采，纳入了11个非医保品种，这11个非医保品种，有4个为重点监控品种，胸腺五肽、磷酸肌酸钠、前列地尔等。
4、现在很多规模不大的企业，做一致性评价真的不是为了赚市场上的钱，而是落后地区给的补贴。比如很多地方对生物医药企业的招商引资激励措施里，“过评给300w，首家过评给500w”是基础行情，差不多够过评的成本了。把产品按成本价丢进集采，基本能养活生产线和基础的分销体系，企业还能图个好名声，皆大欢喜。
5、总的来说，集采淘汰了一批小企业，成就了一批大企业去转型创新，对于行业来说这一政策企业已经适应，给资本市场影响将减小。下一波，要注意的是医疗器械和医疗服务的集采了。
6、ps谈一下对仑伐替尼降到3.2元的看法：第一明确仑伐替尼不是大品种，第二仿制药企都刚开始上市卖，并没有投入多少成本同时也没有多少市场份额，除了原研都是光脚者，所以即便砍掉脖子的价格也只是影响增量的预期，大公司更加不值一提。这也是先声药业在这个产品上为什么能够如此坦然的原因，当然不排除他有测算失误的可能。第三，仑伐替尼降价推动PD-(L)1的渗透，给联合治疗打开空间的。这也是外界臆测先声药业的一大意图。第四，纵观先声同批产品的报价策略，比如依达拉奉这样的大品种，这几年销售额一直下滑，采取了保价策略，原因是为接续产品依达拉奉右莰醇留下价格空间。因为如果效果差不太多，价格却相差十倍八倍，大多人还是会选择价格低的。所以仑伐替尼的价格虽然打得低，但也不是任总（先声药业董事长任晋生）身为东道主请大家吃饭。