$康方生物(09926)$ 对应某球友

1、只要头对头PD1能做出统计学上的优势，那就是革命性药物，肿瘤治疗进步本来就是一点一点进步累计起来的，哪怕K药相对化疗也是如此，比如NSCLC的PFS和OS平均也就延长低几个月，市场没有也不会有那么高的OS预期；

2、summit的老大杜根以前就是运作伊布替尼然后卖给艾伯维的，伊布替尼销售峰值接近100亿美金，由于大药企对BD药物的确定性要求很高，往往喜欢购买美国临床已经成功或者上市的药物，如果是早期管线，首付款和提成比例都不会很高，所以先授权给杜根这种大佬快速启动美国的临床，在创新药拼手速很重要的时代，这是一个非常好的策略，尤其是授权给杜根这种已经在美国建立起口碑的大佬，临床能力和融资能力都不是问题；
3、南美等地方的新BD，只是smumit全球临床策略的要求，人家要全球多中心，以便于以后快速全球上市，这样非常有利于后面summit卖身于全球大药企的谈判，虽然这个额外授权的里程碑付款是7000万美金，但预计首付款不会太多，不会影响summit的海外临床推进，拿这个说事是杞人忧天；
4、康方是个好公司，研发能力强，临床能力和销售能力都不错，康方的BD能力也非常可以，优秀的人往往自我要求高，各方面都会很优秀；
5、所谓公司被架在火上烤，这估计是球友的感觉，其实公司只要把产品做好，销售做好，公司做好，时间长了价值自然会体现，好的投资者其实可以和公司一起做时间的朋友