| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：25 | 喜欢：18 |
27年公司的发展进入成熟期，按证券现金分红指引股利支付率应当达到80%，即年净利润至少80%用于分红。
理论上27年藏格矿业碳酸锂的产量在6万吨左右。最迟2026年起碳酸锂又会进入一轮上涨周期，原因我不说了。碳酸锂未来的价格中枢我判断在20---25万元。这是未来长期的价格中枢。铜矿理论上在三期达产后投资收益在65亿以上。并且是能收到大部分现金分红的。估计到2029年前后铜矿就能足够分红了。钾肥在2027年保守估计有30亿以上的净利润。
在此期间公司硼砂与镁的业务也应当能贡献部分利润的。我的预计是2027年净利润在150亿，可供分配的利润在120亿左右，按现在总股本15.8亿计算每股在7.5元以上，但考虑到2027年铜矿三期达产可能性不大。少算点。我按5元来计算是非常保守的数据了。如果以2027----2037年这10年作为计量时段，这10年藏格矿业每年每股净利润达到年均7元是比较靠谱的。
如果麻米错项目股权收购成功，能并表分红数额应当大于7元。
我说的2027年每股分红达到5元的预期到时是可以验证的，并且是保守的。2027年至2037年藏格矿业每年每股分红平均在5元以上，这是最低的。中期的预期是年均7元以上。
氢能源不会成为主流，除非日本将几十年取得的专利技术免费公开。这方面的专利基本上被日本垄断了。
现在是中美欧共同抛弃氢能选择锂电池技术，原因就是为了不受制于日本。这是搏奕的结果。现在鼓吹氢能的人用心是险恶的。
中国不搞传统燃油车不是我们没有能力开发而是几乎所有的技术被汽车大国垄断了专利。同样的如果发展氢能全球就受制于日本，
碳酸锂未来的价格可能涨到大家无法相信。
过去可以从4万元涨到60万以上不要忘记了，这是在什么绝对需求量发生的。这是在新能源车中国唱独角戏的背景下，中国独家需求造成的。
碳酸锂价格中枢在20---25万元的预测是相当保守的。理由有：1、新能源车已经成为全球共同的意志与努力方向，需求要有未来全球的视野；2、未来新能源及电动化才是真正的电动化不是现在的伪电动化，这是以未来电池技术迭代后固态电池推广为基础的，那时汽车业会是全面电动化（不是现在部分乘用车的电动化，届时是全部公共领域及载重车及所有营运车辆均是电动化）这样需求是天量的。3、当电池技术迭代后电动化会向军事领域如步战车、坦克等拓展。4、最重要的是在电池技术固态化后航运与航空业也会被电动化渗透。我所说的价格中枢是放在较长的时间维度内来看这个问题的。固态电池技术现在估计已经在突破的前夜，宁德时代现在的溃败及股价下跌真正的原因是其现在固态电池技术开发上没有领先性。我个人判断固态电池技术大突破估计在2027到2030年期间取得。
感谢指点。看样子咱俩的计算差不多，区别就是分红率的估量。我的计算过程，碳酸锂：27年1.2+5=6.2万吨产量，按照20万元的价格来算，净利润率按照55%左右计算（保守）盈利差不多是6.2*20*0.55=68.2亿，铜矿，巨龙27年按照60万吨每吨利润3万来算，60*3*0.3=54亿，钾肥大概每吨盈利800-1200，取中间值1000，27年按照100+200万吨产量来算，300*1000=30亿，加起来27年盈利大概68.2+54+30=152.2，分红目前的公开承诺还是30%，但是半年报的分红是59%。按照半年报计算27年可分红152.2*0.59=89.8亿元，每股可分红89.8/15.8=5.68元。但按照30%的分红率就是2.8元了。不过事实上，未来几年矿的价格没人敢说一定准，我目前看这些还是懵懵懂懂，总觉得自己偏乐观了。