29日是港股期权到期的日子, 我统计了一下这个月到期作废的期权有343张.
本月收益
(注:这里请忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 而且现有收益中包含了已收但未到期的权利金, 所以只看绝对金额就好)
本月交易
这个月，我增加了一个期权标的，就是小米。不过目前小米的股价太低，只有10来块，严格意义上来说，不算一个好的期权标的。所以我卖了期限较长的期权。我把小米加入我的分散持仓标的，主要还是因为流动性可以，所以在价格上稍微放宽了一下要求。
四月有一个比较大问题标的，就是理想，在上个月跌了30%的基础上，继续下跌了近15%，已经跌破我好几个sell put行权价，所以我不得不进行动态平衡。另外我在理想上尝试了一下小仓位策略，就是将持仓分散到不同的价格，希望通过这种方式来降低大幅波动的风险，但是由于港股的交易费太高了，所以在调仓的时候因为交易的摩擦成本对收益造成不小的侵蚀，越调仓亏的越多。
这个月的下半场时间港股出现了不小的回弹。如果前面是在低点建仓，而这个月涨的比较多的，就需要做调仓，我手上有不少这样的标的，导致的结果就是我的杠杆被放大了，账户风险目前处于适中状态，而在以前这个是没有的。虽然有不少这个月到期作废的标的，不过目前我没有继续滚动的打算，还是等手中的仓位降下来再考虑。
再次控诉一下港股的期权交易费，我最近翻一下我在港股的港交所的持仓收益情况，发现变成负的了。我觉得这个和交易费有很大的关系。
如果五月像四月那样继续涨，我感觉会出现类似美股的情况，单边上涨的趋势行情，导致被动加仓。杠杆放大，风险增加。所以五月份的平衡操作不会少。去年的好运气看样子已经到头了。
今年的目标应该定为保护胜利果实，不要出现大亏。
交易原则
分散持仓, 做好再平衡处理
对涨跌不预测, 始终以中性态度应对
关注趋势，趋势明显则回避，无法回避则延长到期日
做好风险对冲, 尤其下跌风险
避免一步到位，推荐时间空间上分批策略
当前策略
以月末到期双卖下个月的策略为主
随着标的股价波动, 会采用类似中性delta策略进行动态调整（挂0.01的期权平仓限价单）
对于亏损标的, 进行roll over, 用时间换空间, 不纠结一时得失
注:
以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.
交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.