今日两市早盘低开，午后跌幅收窄。成交11527亿，较前一日缩量。到收盘，沪指涨0.40%、报收3628点，深成指跌0.57%，创业板指跌0.91%。北上资金，今天暂停交易。个股涨停124家、跌停8家，赚钱效应较好。电力、煤炭、房地产板块领涨，酒店旅游、食品饮料、银行领跌。
假期后大家都比较关心，消费恢复到什么程度。从最新数据来看，今年中秋假期出游人次恢复到2019年的87%，旅游收入恢复至78.6%，餐饮消费还不如清明节，电影票房远低于2020年和2019年；白酒方面，动销中规中矩，整体符合预期，只是茅台批价有比较明显下滑，主要原因是中秋放量较大，备货结束后渠道观望情绪较浓；综合来说，由于零星案例的出现，中秋假期消费没有太亮眼的地方，国庆假期可能还会受到影响，消费板块今天跌幅居前。
电力板块涨幅居前。仔细看了一圈，并没有发现什么新逻辑，主要还是之前讲过的上调标杆电价、转型新能源、绿电交易等利好催化。在双碳的目标之下，“构建以新能源为主体的新型电力系统”是目前市场的主线，一方面限电导致周期品价格上涨，一方面推动光伏、风电等可再生能源的投资，电力政策的变化是需要持续跟踪的。
关于周期股，比如锂盐等品种，近期锂矿价格还在上涨，但是股价已经涨不动。这种现象在所有周期股的上涨中后期，都是存在的，刚开始就是“产品价格涨——股价涨”，直到产品价格涨股价不涨。现在再往后看，不是说周期股行情完全结束了，只是第二波参与难度非常大，要么产品价格出现进一步的超预期上行，要么大家预期高价格的持续时间延长，股价才会大涨。对于锂矿来说，价格可能比较难再进一步大幅超预期上涨，有没有第二波行情主要就看价格在高位的持续时间是否会超预期，目前来看是有可能的，但还需要观察。