麒麟电池、神行电池、刀片电池、4680都使用了2代、3代、甚至寡臂碳纳米管，而最近小米su7、赛力斯、极客007等等畅销车型都采取这些高端电池。随着电池不断在卷性能，高端碳纳米管的使用量快速放量，高端产品的价格和利润率必然大幅提升。天奈的产品高端化演进，正好契合目前的行业形势。同时，经过去年行业洗牌，集中度又进一步提高，而目前对于企业的扩产融资，在资本端的门槛越来越高，这些都给天奈极大的助力。而半固态电池进入元年，后面的放量无疑对寡臂和单臂的使用提供了广阔空间。半固态每GW中碳纳米管的价值量达到4000万。2030年，固态电池的销量达到200GW以上，也有机构预测可以达到600GW，其中90%以上基本都是半固态的，这些信息都是公开可查的。目前单臂只有天奈供货量产，道氏还在测试中，估计后面也会供货。天奈占据了碳纳米管份额半壁江山多年，去年市场份额一度从40%上升到接近50%，碳纳米管导电剂向高端产品转移，无疑给天奈巨大的业绩想象空间。所有这些都预示着，天奈的向上的大拐点已经开始了。
23年4季度的业绩环比大增就已经开始了这个趋势了。对于国内中高端新能源汽车像雨后春笋一样冒出来，随着这些车型对电池性能不断提升的要求，随着半固态蓝海市场在未来几年的急速放大，一切都预示着碳纳米管全球龙头天奈将要扬帆远航。$天奈科技(SH688116)$ $宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$