$华海诚科(SH688535)$ $亚威股份(SZ002559)$ $联瑞新材(SH688300)$ 看到周末都在大吹特吹HBM，然后拼命的踩光模块（CPO）。我这里想说两句，第一个就是HBM确实前景广阔，但是有一点别忘了，HBM的主力厂商都是韩国厂商，产能都在韩国，就连美光都要靠边站。国内的所谓HBM板块都是边角料和杂毛，而且这些杂毛的主营还不全是为了HBM业务。第二个就是，光模块不同，光模块的主力产能都是中国厂商，虽然光芯片仍然是美国厂商为主，但是光模块的成品产能确确实实是在中国的，是中国的几家上市公司，虽然有美国的F厂，但是主流还是国内厂家。所以，这是光模块和HBM最大的区别。那些拼命踩光模块的人要清楚一件事，你们吹捧的都是边角料和杂毛，别说的好像HBM是这些公司产出的一样。你们炒这些边角料和杂毛没关系，资金和情绪选择了就去炒，但是没必要踩光模块。毕竟光模块还是主力产能和主力厂商。