落魄的猪肉佬

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$牧原股份(SZ002714)$ 网页链接 这位朋友与我的观点不谋而合。来看看这个行业主流群体的心声，站在他们的角度算算账，一切问题都变得特别简单了。

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人的思想意识本能受环境所引导，这是很难改变的，如果能看清这一点就会避免许多无端的烦恼。教唆杀人的主谋并不是杀人犯本人，如果问题指向搞错了，就会和杀人犯一样陷入泥潭无法自拔。我始终认为语言表达的最好状态并不是引起所有人的喝彩，而是有理有据并且有部分人认同，这就足够了。

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募资金额与分红几乎相等，但产能扩张30倍，一旦扩张停止意味着这些产能就是永续印钞机，更不用说还有未来产业链下游的利润。其实牧原这些年完全可以不用分红，任何一家企业在高速扩张的过程中现金流都是吃紧的，要不然上市来干嘛来了？重点是企业到了成熟期以后的赚钱能力能不能远远大于募资金额，...

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延迟满足的重点在于满足而非延迟，不能用于自我满足的资产也只不过是一串数字而已，这也是我不太喜欢BRK的原因。

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不谋全局者不足谋一域，不谋万世者不足某一时。

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卖方最擅长干的事就是算算今年业绩多少明年业绩多少，然后拍脑袋给个pe定个价，关键是业绩还特么算不准。

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很多人都混淆了企业内在价值与交易价值，如果一家公司值多少钱需要不断向市场求证，那就是没搞清楚投资和投机的区别，以为自己是在投资一家公司的盈利预期，实际上只不过是在投机市场情绪而已。没上市的好资产多了去了，这些资产没法被市场定价也没有交易价值，但长期投资回报率远高于上市公司，如...

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回复@--大圣--: 同意大圣的说法，未来牧原的养殖和屠宰规模都会过亿，就算拿出来几百万给双汇也没什么，企业家的格局应该更大一些，也是牧原在业内树立威信的好机会。我们作为投资人应该理性的知道这么大的市场牧原一家是吃不完的，如果牧原真的抱着这个想法，我相信牧原在业内也会四处受敌，走不...

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回复@徐来比较快: 迎战啥呢？双汇自身没有任何扩张动力，连续多年在建工程就一个多亿，20年屠宰量700万出头，产能利用率连续多年下降，维持利润增长主要靠增加进口与价差。但进口量毕竟有限，史密斯那点量做火腿肠都不够，主要还得靠国内的生猪供给，与牧原合作是无奈之下的守业之举，是被动一方。...

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一个行业从内卷走向合作的标志，面对产业资本的围剿，传统产能的退出只是时间问题，这跟疫病与成本都没有太大关系了。

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很多人可能没意识到一个问题，为什么牧原屠宰产能的扩张速度远高于养殖产能，当然资本投入更低只是一方面，最重要的是一体化这个大趋势导致传统的农户已经没有任何办法在这个行业里面玩下去了，这种强制性退出比非洲猪瘟还要来的干脆，面对超过一半占比的传统产能退出等待瓜分，很多人还在担心牧原...

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所谓定价权从根本上来说就是供给权，是供需不匹配所形成的稀缺性赋予的权利，买卖双方谁能占据主导谁说了算，这就是定价权的由来，也是垄断产生暴利的根本原因，所以脱离供需关系去谈定价权非常幼稚。如果茅台把产能瞬间扩张十倍冲击市场，茅台将不再是奢侈品；如果牛奶酱油可以无节制生产，那么价...

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现在的机构还在热衷于研究周期、产能去化，牧原的屠宰这么搞下去，传统产能去不去化还有意义吗？

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天王盖地虎 查看图片//@野渔:牧原为什么不愿意秀肌肉。木秀于林，必先摧之，牧原的养殖技术在整个行业处于绝对领先技术，综合体更是领先全球，无论是业内，还是在资本市场都已经是不争的事实。但是牧原还有更宏伟的蓝图。短期内...

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我大概在两年前就不在发微信朋友圈了，因为看到一段话觉得很有道理，大概意思就是说你过的好不会有人真正为你感到高兴，而你过的不好才是多数人所希望看到的，这就是人性。人性决定着人们希望看到的并非真相，而是自己希望看到的，这无关流量时代，自古以来就是如此，俗话说有人的地方就有江湖，而...

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很多人对于去产能的性质和幅度都没概念。去产能不是猪价到了一定价位就开始一次性去产能，它是一个过程，就像股民割肉差不多。不同的是股民被套不损耗现金流，而养殖户却现金流持续流出，所以早晚都要割，就是现在割还是以后割的问题。单月环比降幅从过往经验来看超过2%就已经是不小了，重点在于持...

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单月环比这个降幅不小了，即便是非瘟最严重时期月度环比降幅超过3%也只有两个月。9月份看现在这样的猪价预计降幅还会增大，养殖户的心理防线随着时间推移逐渐崩溃，这些人本质上和炒股的赌徒没什么区别。