发布于: 雪球转发:0回复:0喜欢:0

$信利国际(00732)$ 


所持有信利光电78%的股权按照最近新引入第三方投资人的估值,已经超过信利国际港股的总市值。未来如果信利光电重启分拆上市并且能够在 A 股上市成功,那么将大大有助于信利国际的整体估值,以及增加信利光电的融资渠道同时降低融资成本。


另外,公司目前和仁寿政府合资的 五代 LCD 生产线,以及 六代 AMOLED 总投资高达 数百亿,而公司于 LCD 合资公司 入资 获取百分之7.1 的股权以及 67% 的未来十年的重大决策权 (2017 ~ 2027),于 AMOLED 合资公司入资 20 亿获取 13% 的股权。 此两项投资相当于 进可攻退可守的 杠杆投资,  如果行业景气度大规模下降,那么亏损已经被限制在有限的比例和总额内;而如果一切顺利, 那么根据信利国际和 眉山/仁寿 政府的协议,其有优先购买其股份的权力,由此扩大在合资公司中的权益份额。

在充斥着电子屏幕,以及高更换率的时代; 计划长期持有信利国际,目前第一目标为 4 港币。

目前信利国际无法通过港股通购买(之前由于市值大幅缩水已经被剔除港股通) - 未来如果再次调入港股通并且股价低于 1.5 元, 考虑增持。