$中国中铁(00390)$ 

对于中国中铁，以及中国铁建最简单朴素的买入逻辑是：

整个十四五期间随着铁路等基建规模的同比增长，基建股的盈利将会稳定持续增长，于此同时，其估值也将得到部分程度的修复，并且大概率将会迎来部分的戴维斯双击效应，假设十四五期间盈利能够累计增长30%~50%，估值水平能够恢复到目前1.5倍，那么未来五年的年化收益将超过15%（包括股息）

悲观的观点：估值持续在目前的状况，未来五年盈利增长30%~50%，股息除税后20%，则未来五年的总收益为50%~80%之间，年化收益率为8% ~ 13% 左右，均值为 10% 左右。

$中国铁建(01186)$ $中国建筑国际(03311)$