$宁德时代(SZ300750)$ 从产业发展规律来看，新能源汽车已经在从成长期向成熟期过度，在成长期，整车制造面临的困难比较复杂，而提供电池的龙头宁德时代收益颇丰；但如果进入成熟期后，如果说宁德时代没有形成强大的技术壁垒，以及成本优势，它的高增长会相对放缓，反倒是整车制造越来越成熟和规模化，会比下面的电池供应商收益更大。前几年宁德时代是大幅跑赢了比亚迪$比亚迪(SZ002594)$ ，但接下来我预言要情况会逐步反转。不过这几天确实感受到了宁王的威力，它一发皮气，整个新能源板块是真惨，清仓了已经换电边缘化的$博众精工(SH688097)$ ，仍然持有少量etf。