$宋城演艺(SZ300144)$ 分享一下宋城演艺的持股逻辑:
1、宋城的演出场次及营收,很多大神都分析过了,我就不嫌丑了,但我认为市场即使在宋城2022年年报非标,2023年花房大额减值的情况下仍能够长期给宋城200亿-300亿之间的市值,是因为市场有宋城从2024年有业绩大幅增长的预期,我认为目前宋城估值处于合理偏高一点的地步;
2、目前宋城要想提高估值,有以下因素需要解决:1)解除2023年年报非标,结合目前已知信息,此事解决的概率为90%以上,让部分大资金能够购买;2)坚守主业,拿出实打实的业绩来回报广大坚守的股东,兼顾成长的同时必要时提高一下分红;2024年业绩相比2019年增长我认为是100%能够实现的,就看增长多少,目前上海模式还没跑通,不知道这次上海千古情改造能够赶上几年五一假期,还有后续能否站稳上海市场?广东项目从过年期间开业情况来看,持续性还行,如果整个2024年都能够维持如此,那样宋城集团暂停的珠海项目肯定会加快开发进度;西安项目我认为整改成功了。今年宋城如果能够相比2019年能够增长30%以上,我认为宋城就是短期成功了,后续如果能够在全国选出几个储备项目,兼顾成长,那我认为宋城市值可以再上一个大台阶;
3、如果在坚守主业的情况下,宋城能够像迪士尼那样想办法孵化出一些全民喜闻乐见的IP及附属物,那样宋城会不会?不敢想。
以上是我的持股思路,我目前愿意持有宋城,陪她慢慢变好。