$上证指数(SH000001)$ 浙江瑞丰达跑路的原理及启示:
1、先用自己的钱成立一只私募基金,购买一些流动性极差的新三板股票。场外资金把这些股票拉上去,私募基金的净值就做的很漂亮,一路长虹。
2、以这样漂亮的净值,再加上高额的销售提成,以及收益承诺,诱骗投资者买入基金。
3、场外资金把流动性较差的股票拉上去,几毛钱拉到80元,私募基金的钱去接盘,场外资金高位套现走人
4、跑路。
这个过程并不复杂,和券商托管并没有关系。
但是之所以成功,就是利用了盲点:
1、客户购买基金时候的认购协议书,并没有留意可以投资新三板,文件太长了,一般人也不会留意。
2、券商没有对异常交易及时预警并报案,单纯把自己当成一个仓库,对里面的东西不闻不问。这里面存在监管盲点,中基协应当明确券商有这个职责。
3、新三板那些小公司就不应该放到二级市场交易,新三板存在的意义并不大。